前两天，全球股市上演了史诗级暴跌，

起因是特朗普对全球加征关税，导致A股、港股、美股...全球各大股市都被特朗普给创飞了，

更离谱的是，被我国反制34%关税后，特朗普叫嚣着要把总关税加征到104%，让广大投资者在风中凌乱。

此前的那一波关税，已经导致重仓这些领域的投资者惨不忍睹，

有网友说，自己同时买了A股、美股...

原本想着分散风险投资，结果白天跌完晚上跌，24小时都在亏钱，

看到这番操作，让人好笑又好气。

的确没有把鸡蛋放在同一个篮子里，但把篮子放到一辆卡车上，卡车却翻了。

那作为普通人，如何才能在动荡的市场下，稳健的投资增值呢？

答案是资产配置。

而就是每当市场出现极端行情时，资产配置才会被想起。

资产配置，就是分散风险，当股市、债市波动的时候，可以利用其他资产，让财产稳步增值。

01

减少不动产，配置金融资产

中国居民房产普遍配比超过70%，接下来关税导致国内经济压力下行，房产依旧会压力山大。

所以首要第一步，就是减持不动产。

此外，宏观上来说，我国人口已经出现三连降，65 岁以上人口占全国人口的15.6%，

而人口是楼市的基石，基石不稳，房地产也会利空。

再来看具体数据，商品房销售数据已经连跌了三年，而且是猛跌，

整体来看，2021年的商品房销售面积只有2021年的54%，

商品房销售额只有2021年的53%。

用腰斩来形容，也毫不为过。

人少了，不管是新房还是二手房的价格都会受到影响。

从国家统计局的数据来看，70个大中城市，新房价格下跌的城市有45个，占比64%，

而二手房市场，除了3个城市上涨外，其余全在下跌。

可以预料的是，经济下行的周期里，这种下跌不会停止，只会越来越快。

而最好的策略就是从房地产这种空间资产转到金融资产上，比如存款、股票、债券、基金、保险、养老金。

02

永久投资组合策略，稳定获取收益

有人就说，配置金融资产风险也太大了，

我在这里分享一个攻防兼备，稳定获取收益的方法—哈利布朗的“永久投资组合”策略，

这是投资大师哈利布朗经过实践得出的真理：

简单来说，就是“25%股票+25%长债+25%现金+25%黄金”

然后定期再平衡一次，

即，当任何一个资产类别上升到35%或下降到15%时，进行调整恢复到25%的比例。

而数据显示，这个策略在四十年（1972年-2011年）实现了9%-10%左右的年化收益。

表现最差的是1981年，也仅仅下跌4.9%，而与之对应的，标普500最大损失为38.5%。

原因是它选取了不同经济周期内，表现最好的资产作为组合，

比如：

繁荣期：股票

通货膨胀期：黄金

衰退期：现金

通货紧缩期：债券

有人就说了，股票、债券很好理解，黄金和现金是咋回事？

黄金是避险资产，在高通胀时期可以保值增值，

而且市场不确定性加强的时候，黄金的收益也会大幅增加，比如今年黄金就上涨了16%，而去年则是上涨了27%。

而现金则是提供了一个稳定性，保持资金的灵活性。

……

具体如何操作呢？

假如有100万人民币作为启动资金，按照“永久投资组合”策略进行分配：

25%即25万人民币投资股票（大盘股指数：标普500、纳斯达克100、沪深300等）

25%即25万人民币投资黄金（黄金etf）

25%即25万人民币投资现金（货币基金）

25%即25万人民币投资债券（20-30年期国债，美国国债）

如果第2年，黄金涨了20%，也就是30万人民币，

股票跌了5%，也就是23.75万人民币，

债券和现金依然是25万人民币。

这个时候，就需要卖出部分黄金，买入股票，使得各部分的比例保持在25%。

来看看模拟情况:

如果把25%长期美债+25%美元短债+25%标普500+25%黄金配置一个永久投资组合，

历史业绩数据如下：

年化差不多在8%-9%左右，算是一个不错的成绩了，

而且组合回撤很小，极端年份也几乎不会超过10%，如果定期再做平衡，波动会更小。

03

利用保险和养老金为家庭托底

因为我们永远都不能确定历史一定是有效的，重复的，

比如谁也想不到，川普上台三个月，就对中国加征了104%的关税。

所以除了自建投资组合，在前方攻城略地获取收益外，修筑家庭的护城河也很重要。

首先是百万医疗险和意外险，小资金大杠杆，

其次，可以给家里的顶梁柱配置定寿险，就算不幸自己发生意外，也有一笔资金可以用来支付房贷、车贷、学费等，家人的生活质量不会受到很大的影响。

然后，还可以考虑把重疾险也一起配了，遇上癌症什么的，动不动几十万，一下想要调动这么大的一笔资金也不是那么容易的一件事。

除此之外，还要考虑自己和父母的养老问题，以及小孩的教育金。

利用储蓄险补充养老金、教育金，有两大优势：

一个优势是强制储蓄，避免这笔钱被旅游、换车、换房等借口用掉，

另一个优势则是增值复利，以香港保险为例，后期年化复利可以达到6%-7%，几万的本金后期可以复利增值到上千万，

而且这笔钱可以随时取用，不用受到年龄等条件限制，相当于拥有一笔确定性的可持续的现金流。

值得一提的是，美国、日本、欧洲等国，保险和养老金的配置比例也很高，均在26％-30%之间。

……

最后总结一下，

资产配置的核心是让自己和家人都能过上更好的生活，降低不确定性风险，

除了投资获取收益外，也要记得给家人配置好保险和养老金，留有一笔托底的钱，

不会让随机事件就把奋斗果实全部吃掉，毕竟奋斗还是需要使挺大劲的，干脆花点小钱兜一下。