受《求是》杂志发表重要文章《朝着建成科技强国的宏伟目标奋勇前进》的提振，科技股成为昨天下午市场反抽中的主力，尤其是AI相关板块，如算力租赁、东数西算、铜缆高速连接、Sora概念、AI智能体等板块指数从上午一度大跌到最终收涨。

而在盘后消息面上，AI方向也迎来了一系列催化，包括：在智谱秘密开展的一项测试中，一个纯靠AI“养成”的账号两周内收获超过5000名粉丝，接到多条商单邀请，并在一天内赚到500元；国家数据局表示，“人工智能+”行动到哪里，高质量数据集的建设和推广就要到哪里；华为发布的2024年年度报告显示，华为云实现销售收入688亿元，同比增长24.4%，海外公有云收入增长超过50%，昇腾AI云服务实现6倍增长。

对于AI主题，锐叔认为当前或可重点关注一下算力芯片。因为《美国优先投资政策》即将在4月初落地，而根据2月21日特朗普签署的《美国优先投资政策》备忘录，可能会1)限制中国公司在美国投资涉及关键基础设施、技术和个人数据的领域；2)限制美国养老基金和捐赠基金在中国高科技领域的投资；3)撤销中国的最惠国地位等。此外，近期瑞穗证券报告称，1)美国政府可能全面禁止包括H20、B20在内的AI芯片进入中国，2)有针对性地暂停出口许可证。这意味着，AI芯片恐面临进一步禁售，国产替代已迫在眉睫，同时也前景广阔。

在AI芯片的国产替代中，华为昇腾最为看好，根据Tom’s Hardware，华为昇腾910C可以平替H100用于大规模训练和推理，在FP8-FP64下均有不俗表现，在DeepSeek团队实测中AI推理性能已达到NVIDIA H100的60%左右。而相比于母版的H100，H20的性能只有20%左右，如果未来美国连H20都对华禁售的话，那么可以预见，随着DeepSeek等国产大模型的崛起和算力需求爆发，华为凭借昇腾910C在推理市场的性能表现和价格优势，有望在国产AI芯片替代进程中抢占市场份额，为公司在后CUDA时代的AI芯片业务带来可观的增长空间。

目前，昇腾在业界首先完成了DeepSeek核心算法适配，支持DeepSeek全系模型预训练及微调。同时昇腾DeepSeek一体机能为企业提供更大的系统吞吐、更好的多用户并发时延保障、更高的用户并发、更灵活高效的部署。Atlas 800I A2推理服务器是基于鲲鹏920+昇腾910 AI处理器的AI推理设备，具有高计算密度、高能效比、高网络带宽、易扩展、易管理等优点，广泛应用于深度学习模型开发和AI推理服务场景。昇腾与DeepSeek有望深度牵手打造算力解决方案，进而带动昇腾910系列芯片需求加速起量。

结合华为昇腾AI芯片的前景，及事件性催化因素，短线上可适当关注一下产业链相关公司的反弹机会。