人工智能发展的太快了，这几天国内首个AI智能体Manus出现，刷屏了。 这几天突然感觉有一点点的焦虑感，以后我可能会被一个财经领域AI agent 给取代了。 大家人手一个AI agent，就够了。 有人已经靠卖搭建好的AI智能体赚了600W。 不过想想吧，AI agent会收集数据，推理，执行任务。 但是AI缺乏思考能力，人与人之间都交流，不是更加弥足珍贵了嘛。 资本市场上人工智能是明牌，作为一个负责任的财经博主，投资人工智能板块也算是深度参与了这场革命。 即使往后我们都被AI淘汰了，至少在资本市场上要赚到AI这波钱。 我去年在文章中多次讲2025 AI应用要爆发了，关注$软件ETF(SH515230)$ 昨天天软件ETF一骑绝尘，在AI应用领域最大的场景是AI agent，所有软件公司都可以重做一遍，市场规模比saas的10倍还要大。 这话是不是我说的，是Y Combinator 的合伙人说的。 那昨天出的Manus AI Agent 是啥？ 这是一家上海的创业公司Monica最新推出的AI智能体。 你可以把它想象成一个超级厉害的 “数字小助手”。 它不是那种只给你提供点建议或者答案就完事儿的普通 AI，而是能真正帮你把事儿给办了，直接交付完整的任务成果。 Manus 能直接调用各种工具，比如浏览器、代码编辑器、数据分析工具啥的，它都能顺手拈来，帮你把任务搞定。 虽然Manus是最先跑出来了，但是跑得快，可能也不一定跑到最后。 但至少说明这个时代要来了。 我第一时间想到的应用场景，就是往后我们手机上都会有一个AI智能体。 这需要跟手机厂商合作，比如现在的苹果手机，你可以问它问题，但是它不能够帮你调用各类APP去完成任务。 AI智能体时代就可以实现，而且需要手机的底层架构支持。 那么，如果AI智能体的时代来临，哪些类型的公司最能够受益呢？ 我总结了一下，主要可以分为以下几类: 一.算力基础设施：AI的“动力引擎” 行业逻辑：大模型训练需求爆发式增长，全球算力缺口持续扩大。根据英伟达最新财报，AI芯片订单排期已至2026年。 相关公司： 英伟达（NVDA） ➤ 核心逻辑：全球GPU市占率超90%，CUDA生态护城河难以复制，Blackwell架构芯片已实现量产。 台积电（TSM） ➤ 核心逻辑：3nm以下先进制程垄断者，独家代工英伟达/AMD AI芯片，CAPEX扩产计划超预期。 国内主要是寒武纪 虽然，国内的大模型训练的成本在逐渐降低，但是从行业整体上来看，整体的算力需求依旧是不断增加的。 二. 智能终端硬件：AI Agent落地载体 行业逻辑：具备本地推理能力的AI手机/PC渗透率突破临界点，IDC预测2025年出货量达4.2亿台。 相关公司：苹果（AAPL） ➤ 核心逻辑：A18芯片集成专用NPU模块，iOS 19系统原生支持多模态AI Agent交互。 $小米集团-W(01810)$ ➤ 核心逻辑：全球首款AI影像旗舰手机Xiaomi 14 Ultra销量超预期，生态链设备AI化率达60%。 三.云计算与AI平台：智能体的“操作系统”微软（MSFT） 核心逻辑：生态闭环,Azure OpenAI市占率62%，Copilot已嵌入Office/Win11核心场景。商业化加速,企业AI订阅客单价提升27%，2025Q2云收入增速预计25%； 2. 亚马逊（AMZN） 核心逻辑：成本优势，自研Trainium芯片降本40%，AWS推理服务价格战市占率回升至34%；场景延伸，AI物流系统降低配送损耗15%，Prime Video生成式广告点击率提升3倍； 3.阿里巴巴 核心逻辑：阿里是人工智能云计算的主要服务商之一。同时阿里还是苹果手机的人工智能合作商，也就是说以后给苹果手机定制AI智能体的可能就是阿里。 四、垂直应用：AI Agent的“杀手级场景”1. 特斯拉（TSLA） 核心逻辑：自动驾驶场景是AI智能体应用比较早能实现的场景。特斯拉在这个领域技术领先，Dojo超算训练效率超GPU集群，FSD V12事故率较人类驾驶低41%；Robotaxi牌照落地倒计时，FSD 订阅渗透率提升至28%（同比+15pct）。虽然FSD在国内的实际使用效果口碑不是那么好，这是由于特斯拉不能在国内测试和训练，道路数据主要基于网络数据原因造成。 2. 腾讯控股 核心逻辑：微信每天产生巨量数据，在一个APP内有很多场景，比如发信息，发朋友圈，看视频号，支付等等。一个AI智能体能够大大提高微信的使用效率。微信AI助理日活破5亿，小程序生态GMV中AI推荐贡献超35%；在游戏领域，《王者荣耀》AI NPC动态交互提升用户时长28%，UGC工具降低创作门槛； 以上是在美股和港股上，在AI智能体上布局确定性比较高的一些公司，A股的上市公司大部分关联性还相对较低。 #ai智能体##manus##人工智能##今日A股#