今日市场走了两个极端分化，大盘下跌0.65%，但是上涨超过3500家，涨停冰点持续修复，涨停超过80家，但是老游资大量割肉：章盟主：五洲割肉2.15亿，汉得1.32亿。呼家楼：太辰光1.59亿大亏19.38%。小鳄鱼：7510万割肉天孚通信。这个就是当下割裂的市场，所以节奏不对，努力也白费啊

而当下最热的就是DEEPSEEK，已成为了最强的核心主线了，那龙头是谁呢？应该不用讲，肯定是美格智能。这个以成为了资金的共识了，如果这个是核心主线，情绪龙头也有了，那中军会谁?谁才是哪个五洲或视觉呢？

而中军龙头的特点：100亿以上、有价值、最好低估值、资金认可。而符合的有两家公司，而东方和小钢。为什么是他们？而最看好的还是云服务相关的，将会产生巨价值！

一、驱动因子：

事件1：中国头部云计算率先接入deekseep.代表Ai新方向，云计算服务商，可以向用户提供高效安全快捷的算力。

事件2：华为小艺已接入了DEEPSEEK，看来这个以全面打通了。（所以未来炒作可能会持续，而且算力和云服务会更大用应用）

而因此引发了港股300亿的金山云大涨38%，而低成本的思考，必然会引发全面的云服务应用大幅上升，而这个才是真实受益，而不管未来哪个大模型爆发还是小模型，只要爆发多会用到云服务，这个逻辑才是成立，越多人用越有价值！很多人没有搞清楚，像这样有的快速爆发，自己是来不及布局自己的服务器和芯片的，最好的方式就是租云服务，这个才是最好的应对！

二、近水楼台先得月！

1、Deepseek出现之后，将直接颠覆云的盈利模式。

过去多年，国内云厂由于客户要求定制化开发，利润率整体极低或者亏损，24年国内云的逻辑没有演绎，核心卡在了模型差距大，而deepseek就是scaling law放缓和模型平权的标志性事件，意味着24年海外巨头价值创造最明显的业务云，将有望在国内复刻，【国内云厂即将迎来利润率和规模双击的趋势，重新进行估值】

拿阿里举例，阿里目前市值里云给的都是负估值，市场仅讨论电商业务的竞争。腾讯，为什么金融科技企业服务业务毛利率会持续上升，云也有不少贡献。

海外云厂基本上交易在25年10x ps左右。更重要的是，AI的拉动下，保守估计海外云市场已经在过去1年半涨出了一万亿美元以上的市值。而国内，全部巨头加在一起，可能连千亿的市值都没有给到。所以是严重低估的！

2、云对标：

阿里云，浙江数据 腾讯云，东华软件

华为云，云赛智联 百度云，奥飞数据

浪潮云，浪潮信息 天翼云，中国电信

3、谁才是哪个近水楼台？

deepseek作为新杭州六小龙，在云上或是别的思考，第一考虑必定是浙江或是杭州当地的，因为近可以更好够通，而且当地政府也希望肥水不流外人田的思考，所以最重要的思考就是阿里云，而阿里云是当下中国最大的云服务公司，当然会更安全！

三、为什么是它？

1、实锤确定：2025年2月3日，全资子公司浙江省数据管理官微发文，成功完成DeepSeek-R1的适配并实现DeepSeek-R170B参数及以下全部蒸馏模型的部署。本次调试部署基于沐曦曦云C系列国产GPU集群，从而实现了国产大模型+国产算力芯片的全国产化核心技术组合。

2、数据中心：公司与阿里云合作，共同投资158亿元建设浙江云计算数据中心。截至2024年6月底，浙江云(规划10800个机柜、共计20万台服务器)已上电机柜数1069个，可运行服务器21000台。此外，杭钢云项目已启用机柜2897个、在架服务器约22442台。

3、国资云：扩容与优化设计项目一阶段工作已全面完成，目前国资云已支持25个国资监管系统的平稳运行。

4、低位低价+高净资产：整体背后是浙江国资委控股，整体价格低于6块以下，而且净资产就达到了5.8，账户上现金达到了48亿，这样的优资的思考是不错的。

而中间这里还发生了一个非常搞笑的事，那就是今日整体成交4.23亿，但是一家机构抛了3.5亿，你在逗我玩吗？就这样搞基民的钱吗？好不容易抓一个大牛启动了，你出货了，结果全被有通道的接走了，他们接的真的叫爽啊！整体的思考就到这里吧，只是复盘思考，不做推荐，

我想了解DeepSeek涨停潮！谁才是真正“龙头”？

以上只是个人交易复盘总结思考，投资有风险，交易需谨慎！计划永远没有变化快，一切要结合盘面而动，文章内容属于个人思考与记录，作为记录本人对市场的理解，仅作个人分享记录，不构成任何投资建议，仅供参考，据此买卖，盈亏自负!