宋太祖埋葬了花蕊夫人后，不久就接到北方消息：北汉王刘钧病死，养子继恩继位。太祖觉得有机可乘，就命昭化军节度使李继勋督军北征。
继勋连破汉兵，将攻太原。北汉王刘继恩连忙遣使向辽乞援。
这时北汉司空郭无为遣人刺死继恩，另立继恩弟继元为北汉主，并联结辽兵抗宋。一时北汉军竟反攻到晋、绛二州。
宋太祖下令亲征北汉，进兵太原城下。无奈汉将刘继业，善战善守，围攻了三个月，仍然未能攻下。
在攻战中，宋将石汉卿阵亡，辽军又派出援兵，太祖只得退兵，转回东京汴梁。
这时候建都广州的南汉，国内极为昏暗混乱。南汉主刘张（音厂chǎng）宠幸一个波斯女子，酒色荒淫。原来的良臣战将非杀即逃，宦官龚澄枢、李托掌了大权。
宋太祖令南唐主李煜（音玉yù）转告刘张，劝他称臣，刘张不服，扣押了使臣，回信的语言也非常傲慢。
南唐主李煜把刘张的信奏报宋太祖。太祖便诏令潘美、尹崇珂领兵南征。
掌握南汉兵权的龚澄枢，只好硬着头皮领兵赴贺州，抵御宋军。行至半路，听说宋军距贺州只有三十里了，大惊失色，急忙退回。
刘张急得没有办法。大将伍彦柔，率水师援贺州。船至城外，天色微明，彦柔大模大样地坐在胡床上指挥军士登岸。
不料宋军早已埋伏岸边，突然杀出，把汉兵冲作数段。汉兵大乱，彦柔被俘。
宋军斩伍彦柔，悬首高竿，向贺州的南汉守军示威。贺州守兵惊慌失措，四散奔逃。第二天宋军就轻而易举地攻下了贺州。
刘张等束手无策，只得起用原来的大将潘崇彻，领兵三万驻守贺江。潘崇彻曾被陷害过，虽然受命统军，可也是坐观成败。
这时宋军连连取胜，攻下昭、桂、连三州，逼近韶州。此城一失，广州就无法再守。刘张急令李承偓为帅，统领战象去韶州防御。
宋兵一见南汉列象为阵，也不免慌张起来。潘美道：“不怕！”立即下令，把军中的强弓硬弩都集中起来，对着象猛射过去。
大象中箭，向后退窜，骑象士兵纷纷坠地。宋军乘势掩杀，一举占领了韶州。李承偓抵敌不住，弃城而逃。
刘张接到败报，吓得面无人色。他又听宫女的话，任命郭崇岳统兵六万，驻防马径。这个郭崇岳毫无智勇，只是迷信鬼神，日夜祈祷，妄想请几位天兵天将来退宋兵。
偏偏鬼神无灵。宋军大进，连克英州、雄州，南汉大将潘崇彻也投降了宋朝。刘张垂头丧气，只得向潘美求和。
潘美不许求和。更进兵马径，立营双女山下。距南汉都城广州仅有十里。刘张逃生要紧，把妻女财货装了十几艘大船，想渡海亡命，不料想船只又被宦官偷跑了。
刘张打算投降。郭崇岳说：“城内还有数万军队，可以一战，如果不胜，再降不迟。”于是编木为栅，设立营寨，阻止宋军进攻。
潘美看了笑道：“他们自以为木栅坚固，若用火攻，定获全胜。”便挑选军士，每人两个火把，乘夜间无人，暗暗接近敌营。
一声号令，宋兵乘风放火，烈焰冲天。可怜南汉兵士被烧得焦头烂额，连郭崇岳也被烧死。
龚澄枢、李托等怕宋军劫夺他们的财宝，便放火把府库宫殿全部烧毁。顿时广州城内大乱，无人守城。
宋兵到了城下，立即登城。南汉主刘张和龚澄枢、李托等文武官员97人，全部做了宋军的俘虏。至此南汉亡国。宋军把南汉主刘张押送汴京，太祖在崇德门亲受汉俘，并责备刘张抗命。
刘张叩首道：“臣年十六即位。龚澄枢、李托都是先父旧人，每事统由他们做主。所以澄枢等实是国主，臣似臣子一般。还望皇上明察。”
太祖命大理卿高继申，审理澄枢等一干人犯。澄枢等招认种种奸谀不讳。当即请旨，将龚澄枢、李托等推出午门外斩首。
太祖特赦刘张，授他为检校太保右平牛卫大将军，封恩赦侯。并赐宅第，令其居住，发还珠宝金帛。刘张弟保兴及其下属，俱分别授职。
刘张用美珠结成一条龙，头角爪牙，惟妙惟肖，献给太祖，以表特赦之恩。太祖对左右说：“刘张心灵手巧，做工细致。如果这样细心治理国家，何至灭亡呢！”群臣唯唯称是。
一天，宋太祖与刘张游讲武池，太祖斟给他一杯酒，刘张吓得痛哭，太祖自己把酒一饮而尽。刘面有愧色，因为他常用药酒毒死大臣。
南汉灭亡。南唐主李煜非常不安。于是他派弟弟李从善来汴京谒见太祖。将国号改称江南国主。太祖准他的请求，从优招待从善，临行时送他白银五万两。
李从善还朝，将太祖准请情形和赠银五万两的事，向李煜奏明。这五万两白银正是南唐主李煜暗贿赵普的银数。君臣都不禁惊讶。
南唐大将林仁肇见宋灭南汉，劳师远征，兵困马乏，认为有机可乘。就上书李煜请求出兵攻宋。李煜坚决不从，只知每天饮酒作乐。
宋太祖早知林仁肇骁勇，久负盛名，所以不敢轻敌。就命宋将沿境设防，但是心中总不忘怀江南，就想除去仁肇，以便进兵。
开宝四年，李从善又奉命来汴京朝贡。太祖把从善婉言留住，赐给一所大住宅，并授泰宁军节度使。
李煜屡次上表奏请让从善回来，偏偏太祖不准。回诏称：“从善多才，朕将重用。当今南北一家，何分彼此，愿卿勿虑！”李煜不知何故，常派人去从善处，探听消息。
这时南北通使，往来频繁。太祖即派画师伪装使臣，往见仁肇，将他的相貌，偷偷地画了回来，挂在宫廷的别室里。
一天，从善谒见太祖，由廷臣引进别室。廷臣指着画像故意问道：“你认识这个人吗？”李从善惊诧道：“他是敝国留守林仁肇，为什么留像在此?”
廷臣装作为难，半晌才说：“足下已在京供职，不妨直告。皇上爱仁肇之才，召他前来。他也愿来归，先奉此像为质。他若来，怕不是一个节度使哩!”
李从善暗自派人转报李煜，李煜召问林仁肇，是否接受过宋朝的诏书？林仁肇不知内里情形，自然回答：“没有。”
李煜也不查明真假，便认为林仁肇故意欺骗。当时赐给仁肇酒宴，在酒里暗下毒药。仁肇宴罢回府，毒性发作，就一命呜呼了。
太祖闻仁肇已死，大加欣慰。仍扣留从善。并且命令他转达意旨，召李煜入朝。李煜只命使者进贡来朝，不肯入京。太祖屡诏不至，决定发兵往征。
宋太祖命曹彬为帅，潘美为副，兵伐南唐。临行，太祖嘱咐曹彬：“切勿残杀百姓，不要加害李煜一家。不听命令者，可先斩后奏。”说罢拔出宝剑，交给了曹彬。
说江南池州有一叫樊若水的人，在南唐考为进士，一再被黜，久想投宋。便以钓鱼为名，往返采石江上。用长绳测量江面宽狭。
他闻听宋朝出师，就潜来汴都，陈上平南策，太祖立即召见，若水呈上长江图。太祖大喜道：“得此详图，敌人在我目中了！”于是委任樊若水为右参赞大夫，令赴军前效用。
太祖又遣使去荆湖造黄黑龙船数千艘，船上载满巨竹，自荆渚东下。这时南唐守军，以为是江上巡卒，未加阻拦。
宋军顺流直下，直抵池州。池州守将戈产，派兵侦察，方知宋兵南征确音，急得手足无措，竟弃城逃走了。
曹彬等驰入池州，未杀一人。随后又进兵铜陵，才遇江南兵前来抵御。怎禁得住宋军一阵驱杀，不到数时就逃得无影无踪了。
宋军再进石碑口。樊若水用巨竹督造浮桥，浮桥造好移置采石，不差分毫。曹彬令潘美带着步兵，先行渡江，好似平地一样。
当时李煜正与一帮文士填词、作画。探马报告军情，学士张洎（音季jì）道：“臣遍读古书，未闻有江上造浮桥之事，想系讹传！”李煜也笑道：“我也说他是儿戏，不足深虑！”
李煜话音没落，又有探马来报：“宋军过江了！”李煜才觉着急，立刻派遣镇守节度使同平章事郑彦华，督水军万人，都虞候杜真领步兵万人，前去抵御。
郑彦华带领战船，溯江鸣鼓，急奔浮桥。潘美立刻选派五千名弓弩手，排到岸上，一声鼓号，箭如飞蝗，射得来舰东倒西歪，无处停泊，只好倒退回去。
杜真也领步兵来到，潘美不待杜真列阵，便杀将过去，宋兵人人奋勇，个个争先，又把杜真杀得七零八落，向南溃逃。
南唐已经危在旦夕，但南唐主李煜依然醉生梦死。他有宫女窅（音渺miǎo）娘，用帛缠足，在六尺高的金制莲花上跳舞。
李煜也自知将要亡国，但是并不想挽回局面，只是与臣下日夜饮酒作文章，表示忧愁而已。大臣潘佑上书直言李煜的过失，李煜哪里听得进去，反而大怒，把潘佑逮捕下狱。
潘佑情知不免亡国，又极恨李煜的昏庸和荒淫，便在狱中自缢身死。
这时宋军已捣破白鹭州，进泊新村港，并分军去攻溧水。江南统军使李雄，有子七人，先后战死。宋师曹彬亲督大军。进攻秦淮。
秦淮河在金陵城南，水道可达城中。江南兵水陆数万，列阵城下，扼河防守。
宋军临河待渡，但船没有集齐。潘美勃然大怒道：“我提兵数万，战必胜，攻必克，难道这区区衣带水，就不能过吗？”说着将马一拍，跃入水中，强行渡河。
各军看主将渡河，自然跟了过去，就是不骑马的步兵，也凫水直达对岸。江南兵前来抵御，均被宋军杀败。
李煜接受大学士张洎献策，命军士登城固守。可是掌握军事指挥大权的皇甫继勋这时却在后院召集僧道，诵经念咒，专求仙佛保佑，毫不过问军事。
炮声震耳，李煜急忙登城。只见宋军旌旗遍野，便问守卒：“宋军已到城下，为何不来报我？”守卒答道：“皇甫统帅，不准入报，所以不曾上达！”
李煜飞诏驻湖口的都虞候朱令赟（音晕yūn），令他速来救援。朱令赟接到诏令，驾战船顺流而下，直抵采石。朱令赟欲烧毁浮桥，截断宋军后路。
曹彬得知消息，立即召见战棹都部署王明，授他密计，令他按计而行。王明遵从主帅将令，在浮桥上竖起无数长木，上悬旗帜，仿佛和帆樯相似，作为疑兵。
朱令赟驾着大舰船，星夜前来。他遥望前面帆樯林立，差不多有几千艘战船，不觉惊疑起来，当即命水手停船，暂泊皖口待命。
时至夜半，忽听战鼓声响，水陆相应。只见江中来了许多战船，火炬通明，乘流急驶冲了过来。再看岸上，无数步兵涌来，也是松明火把，照如白昼，和水军遥相呼应，水陆夹击，杀了过来。
朱令赟也分辨不出有多少宋兵，怕忙中有失，不敢分兵抗拒，只命军士放火，先将来船堵住。
忽然北风大起，朱令赟战船正在南面，那火势随风吹转，正好烧着自己。霎时全军大乱。令赟也惊恐万状，急令转舵返航。
朱令赟所驾船身高大，行动不灵。他见宋军跃上大船，吓得魂飞天外。朱令赟正想跳水脱身，不想一员大将大吼一声，把朱令赟打倒船上，随着几名宋军用绳索捆起来，扛将去了。
曹彬只用水兵五千人、步兵五千人，把令赟部下十万人，半夜工夫，扫得精光。金陵城内不禁大骇。
李煜急派徐铉出使汴京，谒见宋太祖，哀求罢兵。徐铉说：“南唐以小事大，如子事父，没有过错，陛下出兵讨伐，于理不通。”
太祖拔剑置于案上，说：“卧榻之旁岂容他人鼾睡，能战即战，不能战即降。你要饶舌，可视此剑！”徐铉大惊失色，辞归江南。
李煜闻太祖不肯罢兵，更觉惶惶不安。这时常州又送来急报。乃是吴越王钱俶（音处chù）奉太祖命令，来攻常州，已然占领了江阴和宜兴。
这时曹彬又派人对李煜说：“大势已去，孤城难守，若能投降还算上策，否则城破，不免残杀，请早自为计。”李煜尚犹疑不决，曹彬乃决意攻城。
但曹彬又想大兵一入，害及百姓，虽有禁令，怕不能顾全。左思右想，想出一条计策，伪装有病不能视事。
众将闻知主帅有病，都来探视慰问。曹彬道：“我病不是药可以医治的，只要入城之后不妄杀一人，我的病就痊愈了！”众将应允，当面起誓。曹彬才笑逐颜开。
曹彬亲领大军，攻入城中。李煜至此，无计可施，只好率领群臣，到军门请罪。曹彬好言安慰，待以宾礼。当时请李煜回宫换装，即日启程回汴京。
李煜入宫更衣，有人对曹彬说：“他入宫自杀，如何是好？”曹彬笑道：“李煜优柔寡断，既已投降，怎肯自杀！”不久，李煜率领宰相汤悦等四十余人，同往汴京。南唐平定。
曹彬凯旋回京，李煜等俘虏跪见太祖请罪。太祖下诏封李煜为建命侯，子弟等一并授官。李煜等叩谢而退。
随后，太祖等大宴群臣为曹彬庆功，晋升曹彬为枢密使，潘美升任宣徽北院使。唯有曹翰因江州未平，仍留江南未回。
吴越王钱俶遣使臣朝贺。太祖面谕使臣道：“你的主帅攻克常州，立有大功。我很想和他见面，见面之后就让他回去，决不食言！”使臣领命回去。
钱俶奉太祖命，与妻子孙氏、儿子惟浚来汴京。太祖命皇子德昭，出郊迎接，并特赐一座豪华的宅院，名为礼贤宅，令钱俶寓居。
虽然宋太祖对钱俶赏赐优厚，优礼相待。但是住在汴京，钱俶心中总是不安。可也不敢贸然请求归国。
这时正值三月，太祖要去西京，行郊祀礼。钱俶要求随行护驾。太祖说：“南北风土不同，天气将热，卿不如早日归国。”钱俶万分感激。
钱俶临行前，太祖在讲武殿饯行。宴饮完毕时，太祖将一个黄包袱交给钱俶，告诉他途中才能打开。
钱俶启程后，在路上想起太祖赐的黄包袱，命人拿来，打开一看，尽是群臣启奏扣留钱俶的奏折，有数十百件。钱俶又感激又害怕，于是上表感激。
太祖从西京行郊祀礼回来以后，过了月余，群臣聚议，商定征伐北汉。派侍卫都指挥使党进、宣徽北院使潘美、杨光美、牛光进、米文义等，率军北伐，分道攻汉。党进等依诏进兵，连败北汉军，将进太原。太祖又命行营都监郭进等，分攻忻、代、汾、沁、辽、石等州，各路大军纷纷报捷。
北汉主刘继元急向辽国求援，辽相耶律沙统兵来援。党进准备和辽兵鏖战一场，分个胜负。正在此时，党进忽然接到汴都急报：太祖病重，促令班师。党进等只好退兵还朝。
太祖自西京回汴都后，就觉身体不适，几经医治得愈。到了初冬，自觉身体健康，常到各处巡游，还顺便到晋王光义宅饮酒作乐。
过了几天，觉得身体不适，渐渐不能支持，继而卧病不起。一切国政,均委光义代理。平时，宋太祖兄弟之间情同手足。此时，晋王赵光义白天处理朝政，夜间亲自侍候兄长。
这天，大雪飘飘，光义入宫稍迟。忽由内侍急召，令他即刻入宫。光义奉命，来到太祖榻前。只见太祖哮喘异常，望着光义，一时说不出话来。
光义就榻前慰问。太祖眼睁睁地瞧着外面，光义未奉面谕，即命内侍等退出，只留他自己一人在太祖面前。
内侍等不敢有违，退出宫门，远远地立在外面，探望着门内动静。忽而听太祖嘱咐光义，语言若断若续，声音过低，听不清楚。
过了片刻，又见窗上人影摇晃，既而听到柱斧戳地声，又听太祖高声道：“你好好去做！”这一声音听着非常凄厉悲惨。
突然，晋王光义至寝宫门侧，传呼内侍，速请皇后、皇子等到来。宋太祖在位一十七年，他建立了宋朝，并用十三年时间平定了江南大部。
不一时，皇后、皇子陆续来到榻前。只见太祖目定口开，悠然归天去了。皇后宋氏，皇子德昭、德芳，抚床大哭，皇弟光美也痛哭失声。
宋后自思孤儿寡母，不知结果如何，但晋王手握大权，势不能和他相争，只好低首下心，含哀相嘱。光义也满口好话，敷衍目前。
公元976年，赵光义即位，称太宗皇帝。太宗即位第二年，改名为灵。随后又选潞州刺史李处耘第二女入宫，立李氏为后。
公元978年，正是宋太宗即位的第三年。吴越王钱俶与平海节度使陈洪进，先后入朝，到了汴京。
这个陈洪进，原是南唐主李煜手下的一个节度使，掌握漳、泉二州。南唐被平定之后，他很不自安。此次入朝，便将漳、泉二州版图献给宋太宗。太宗授给他高官、宅第。
钱俶见陈洪进献出版图，心中十分着急，为了保住国土，便呈上表章，要求罢去吴越国王，情愿解甲归田，终享天年。但是太宗不准。
钱俶急得无法，大臣崔冀道：“朝廷意旨，不言可知，大王若不纳土，大祸即至了！”群臣议论纷纷。钱俶无法，次日上表献上吴越十三州土地尽归宋廷。
太宗褒奖了钱俶。随后下道谕书：以淮南节度使管内，封钱俶为淮海国王，仍赐宁淮镇海崇文耀武宣德守道功臣。钱俶子弟俱封官职。
吴越国王钱俶迁驻太宗皇帝赐的宅第。从此自钱镠得吴越国，共五世，统治八十一年而亡。东南一带尽为宋朝版图。
