本周除了机器人之外，我们最重要的布局和思考，还是在固态电池，因为过去写了4篇关于固态电池的文章，而且周末再一次回顾了一下历史，在这样的大的历史变革时间节点，是真的非常容易出大妖股，而本周最强的就是机器人，而机器人和明年的固态电池一样是0到1的商用元年，量产的元年，而且固态电池比他机器更快，更为明确，而机器人要更大的驱动力，一定要大力发展固态！

一、案例比对：

1、机器人的两个代表：南京华纤：今年完成了8倍上涨，山东矿机：190%的上涨。

南京华纤：本轮行情发动到现在280%。

山东矿机：本轮行情发动到现在115%。近7连板。

2、固态电池的代表：粤桂股份：今年完成了6倍。而且也做过了一次龙回头。而最受益并不是他！

粤桂股份：本轮行情发动到现在266%。达12连板。

XX公司：本轮行情到现在不足60%。

二、驱动因子：

1、华为：据媒体报道，华为正式公布一项名为《掺杂硫化物材料及其制备方法、锂离子电池》发明专利，主要运用在硫化物固态电解质技术方面。（机器人的爆发就是因为华为入局和明年预期量产！）

2、宁德时代：将固态电池研发团队扩充至超1000人，主攻硫化物路线，进入20Ah样品试制阶段。（原先只有100多人。）

3、低空打开中长期空间。24年3月，四部门发布《通用航空装备创新应用实施方案》，推动400Wh/kg级航空锂电池投入量产，实现500Wh/kg级航空锂电池产品应用验证。11月，亿航智能宣布，EH216-S搭载了高能量固态电池成功完成单次不间断飞行测试。低空对电池能量密度和安全性的高要求将加速固态电池的商业化落地。

三、变革出大妖：

第一、2016年三元锂电池532出现，以猛钴锂为中心！2016年到2018年12倍上涨。

第二、2020年锂电池从三元电池变成了当下的碳酸锂为正级的技术变变革！而爆发了江特电机从20亿上涨到553亿，整体上涨27倍。

第三、2022年从锂里池双一次变革出现了新的技术：钠电池！而整体出现了以小心为美，传艺科技从25亿上涨到156亿，整体上涨6倍，6个月时间。（小变革！）

第四、2025年将从液态电池升级成固态电池，又将爆发哪些大牛呢？你们认为可能吗？

而且大家有没有注意到，每2年就会出现一次技术迭代，而就会出现超级大牛股。

四、固态电池最有价值思考：

1、当下情况：硫化物固态电池的成本构成中，硫化锂以250-400万元的单吨售价，占比接近7成。

2、关键成本：有固态电池企业指出，将硫化锂成本降低至50万元/吨是实现产业化的关键拐点，对应硫化物电解质的成本有望降至30万元/吨区间，全固态电芯成本也将降至0.6元/Wh。

假设规模效应用后，硫化锂的量产价格降低至30万元/吨，则硫化物电解质成本可降低至约15万元/吨，电池成本降低至 0.61 元/h，对应单 GWh 电池硫化锂价值量约 1.1亿元，占比仅次于三元材料。

3、公司成本：据公司表述公司产品竞争力比较强，成本较低说是1吨20万+，而且随着量产，在现有锂价情况下，硫化锂的成本预计可降至t每吨约10万元，那三元材料就没有优势！这个可能会大爆发的关键。

4、稀缺性+唯一性：采用固相合成的干法路线，技术难度集中在前端原料提纯。使用高纯度锂盐和硫化物，通过高温固相合成出高纯度硫化锂。这里面有几个关键词：固相合成、干法、高纯、硫化物。明白人应该看得懂，这里面用的不是硫酸，也不是硫磺，用的是硫化物，而且对纯度要求非常高！公司的硫化锂纯度能做到99.999%（5个9），超过客户要求的99.99%，所以说并不是什么材料都能用作原料的，这一点很关键！ （现在只有他能做，而且最大！）

5、需求性： 公司目前与五六家家户接触，预计明年可以实现量产，客户要求公司明年至少准备百吨级的产能。而且9月就开始沟通。1GWH的固态电池需要300吨的硫化锂。（说明是抢着要！）

按照目前的规律进行推测，2025年、2030年全球固态电池出货量极有可能达到38GWh、509GWh。按此计算：2025年硫化锂需求到1.14万吨！市场达到了：285亿！如果这样3000吨几乎是供不应求，那必定能保持价格！

6、产能情况：硫化锂相关固态电池材料产品目前产能为300吨/年，公司可根据市场需求，在现有厂区通过购置反应釜等生产设备将产能扩至3000吨/年。 （按250万一吨，100吨就是2.5亿营收。如果按300吨产能，整体就是7.5亿。而毛利达到了90%，太可怕了！而2026年将达到了25亿与75亿营收！当然价格会下降。）

五、估值思考：

在这里之前先讲一下，这个公司是算是为数不多，全面收割了游资的，陈小群在这里亏了800万左右。但是一堆机构开始长线布局，这个是关键。而从这里看，机构反而是全面加仓+北向资金正整体大幅入局。

更多的价值思考，就留给铁粉：我想了解固态电池最有稀缺性的价值思考！

有一些人说，每次搞的神又神，就是不说名字，实际考虑两个事：第一我文章整体的行业的思考是免费的，没有打赏功能，只要点赞转发等，如果看只是白漂，还要说三道四，说明心思就没有摆证，那也建议你可以看不看我们的，每天写作有几个人可以坚持，像本文3500字，不然你每天试一下。所以我们认为基本的支持！也是对我的认可