1、Manus及AI agent特点与影响
Manus特性：Manus是全球首个通用的AI agent，并非局限于某一行业的AI应用，而是能像人一样完成各种任务、进行推理的随身助理。它不是新逻辑或新技术，此前大家就知晓该方向是必然趋势。其出现让市场关注度大增，现在有邀请码就能到其网站布置任务。
AI agent特点：AI agent即智能代理，具有三个特点。一是能穿透不同应用功能，甚至多个模型协同驱动；二是能够自我迭代；三是交互不再局限于触屏或键盘交互，更多以代理人形式呈现。这些特点决定其高度依赖算力云，云基础设施是重要载体。
对云终端的影响：在AI agent出现前，云手机和云电脑刚需不强，但现在其成为必备。未来大部分终端中台是混合模型，本地有简单小参数模型处理本地任务，满足离线可用、实时性和数据隐私在本地的要求；而云端则依赖聪明模型实现复杂多功能，能自我升级迭代，穿透不同终端、应用和场景。最终云电脑和云手机会融合为穿透不同终端的云上agent。
2、计算机领域
顺网科技：在计算机领域云电脑标的中表现突出，今日股价走势强劲。其在边缘侧有GPU云支撑云电脑，原本用于云游戏（网吧功能），现4090可跑满血版setup，能支撑满血版大模型在云端调用。该公司有云电脑业务，容易部署类似通用agent，通用AI chain（如Manus）为其提供了使用云端算力和大模型的商业出口。
3、通信领域
蜂助手：解决运营商to C的ARPU增长乏力问题，作为运营商长期合作伙伴，通过建立云系统，叠加AI后行业进展和普及率可能迎来爆发式增长。运营商目前to B侧增长乏力，战略上会加大to C侧增值服务产品和服务投入，这为蜂助手带来发展机遇。
南兴股份：前几年转型做IDC数据中心，部署较快。其子公司是华为云核心合作伙伴，在AI agent推进背景下，其公有云产品会加速推进，在华为云场景下有较大应用空间，可参与华为云相关新的增值服务。
4、算力与云基础设施需求
推理算力需求：Manus的AIGC一次使用的token量是ChatGPT或DALL - E等聊天软件的百倍以上，仅这一个应用就增强了市场对推理算力未来需求的预期，高性能算力效率需求可能会重新受到重视。
·云基础设施需求：云基础设施对Manus至关重要，各个行业的SaaS提供的接口能让Manus下的agent贯穿不同行业，实现更高体验。市场沿着云电脑、云手机、推理算力和云基础设施等方向发展，其中云电脑和云手机有商业业务出口的公司战略地位与以往不同
