吃个瓜，

前段时间不是都在传：某知名财经大V的私募基金净值接近0.7，要清盘了嘛。

最新情况是，

基金并没有被清盘，但净值跌到了0.65。

也就是成立以来亏了35%，跑输沪深300指数32个点。

还有号称持有人的网友爆料，

1）2023年上半年，该大V重仓AI，吃到了一波涨幅，基金净值冲到1.5，但也没躲过之后的回撤；

2）转手做空英伟达，继续爆亏；

3）再后面，重仓港股创新药，左侧被埋；

4）年前A股大跌时，加杠杆赌上证不会跌破2800点，又错了；

5）行情反弹前追了红利，没吃到后面的大反弹；

6）追高XBI，爆亏；

7）在比特币7w2的时候，满仓了比特币相关的股票，又跌了30%。

不清楚真假，但对比了下行情，有那么几个场景对得上号。

白线是基金走势，紫线是人工智能指数，

对比行情，

该大V应该是2023年3月开始追的人工智能，异常勇猛，很快就超越了指数，但在之后的回撤中也大幅跑输人工智能指数，不清楚有没有做空英伟达的因素。

绿线是港股创新药，

虽然2023年11月到2024年2月，人工智能和港股创新药都在跌，但从几个小波动来看（蓝圈圈出来的地方），基金走势和港股创新药更为接近。可能真的有左侧抄底港股医药，又被埋了一波。

后面几个说法，

加杠杆赌上证不会跌破2800点、行情大反弹前追红利，追高XBI，持仓时间太短，不太好验证，但方向上接近。

至于“满仓比特币相关的股票，又跌30%”，这条似乎也能找到线索。

对比某只比特币矿商股票，4月的前两周，这只股票跌了21%，大V的基金跌了16%。

哎，咋说呢~

投资最怕的就是这种情况——“急”。

急着翻倍，急着回本。

如果网友爆料属实的话，AI行情之后，该大V就没做对过，一个方向不行就马上止损，换另一方向，然后一步错，步步错。

尤其是最后一步，重仓和比特币相关的股票，2周跌了16%。

我看了下数据，美股和A股的300多个三级行业，只有3个行业跌幅超过10%，但都没超过11%。

他基金的这个跌幅，放眼35000只公布业绩的私募，过去2周排倒数第140名。

太急了，净值接近0.7的止损线后，可能想着搏一把，一举扭转颓势。但风险和收益是对等的，没想到爆了个大的，还跌破了止损线...

这样的事情其实还不少，

前几天某球有个热帖，

某985毕业，帝都大厂工作的哥们，一年前被裁，拿着30万炒股，想着一年内赚60%，把账户做到50万，然后全职炒股。

但没想到，失败了，还因此离婚了...

为什么觉得一年能赚60%呢？

他当时说，“市场已经处于较低的位置，情绪修复的话还是有机会的”。

但2023年的行情我们现在都知道了，就年初有一波行情，之后阴跌不断，这种行情下怎么赚60%...

他也是太急了，因为本金太少，就想着搏个高收益。

按一年赚20万算，

30万本金，需要60%的收益，还要承担很大的风险，做对了，毕其功于一役，做错了就是重新来过。

300万本金，6%的收益就够了，只需要承担有限的风险，扛一扛可能就回来了。

再多一些，600万本金，只需要3%的收益率就能每年赚20万。这个时候，担心的事情就变成了怎么跑赢通胀，不至于坐吃山空。

所以，

怎么全职投资呢？

本金是一个硬约束。

本金足够多，心态才足够从容。

本金少的话，就不可避免要冒一些风险，要搏高收益。如果碰到行情不顺，再杀红了眼，那和赌徒上牌桌没啥区别了...

慎重对待全职投资。投资这事儿，急不得，行稳方能致远~

接下来，说几份一季报：

1、傅鹏博

从持仓上来看，

一季度，傅鹏博把腾讯买进了十大重仓股，仓位是5.98%。

2022年4季度，腾讯是第29大重仓股，仓位0.89%；2023年2季度，腾讯仓位增加到2.54%，第15大重仓股；2023年4季度，腾讯仓位增加到3.52%，第11大重仓股。

2022年下半年后，傅鹏博就逐步加仓腾讯了，今年一季度大幅加仓，并首次买进十大重仓股。

看下行情，

他是在腾讯跌破200的那一波中买的，不过一直没解释买的原因。

其他调整上，

增加了一些受益于出口链增长、受益于设备替换更新类的公司，在能源类个股回调时也逆势加了仓。

规模上，

睿远成长价值（A+C）的总份额从177.6亿份减少至173.4亿份，少了2.4%，这个赎回比例算是小的了。

2、赵枫

赵枫老早就开始重仓腾讯了，今年一季度则首次把美团买进了十大重仓股。

一季报中，赵枫也没说加仓互联网的原因。

不过说了对行情的判断，转向积极。

理由是这么几个：

1）很多公司的估值已经极具吸引力；

2）市场情绪极度悲观，投资者预期基本见底；

3）PPI连续17个月同比下行，社会库存较低，随着经济回暖、需求回升，上市公司基本面也可能回暖。

基于此，赵枫减持了跟固定资产投资相关的公司，增持了新能源、以及估值低、基本面稳定可预期的公司。

规模上，

睿远均衡价值（A+C）的总份额从107.6亿份减少到103.2亿份，少了4.1%，这个赎回比例也不高。

3、农银新能源主题

新能源主题基金，之前是赵诣管，现在交给了邢军亮管。

重点关注规模的变化，

2023年4季度，总份额是46.9亿份，2024年1季度被赎回到45.3亿份，只赎回了1.6亿份，赎回率是3.4%，也不是很多。

季报中，基金经理说了行业内的一些新变化：

2月后，新能源行业出现了一些边际向好的变化，部分竞争格局好的细分行业开始涨价；供给端的快速扩张势头出现放缓，行业供需矛盾有望得到缓解。

4、东吴移动互联

AI主题基金，今年一季度涨了8.09%。

规模上，

基金总份额从5.23亿份增长到8.27亿份，增加了58%。

虽然有人不看好AI，但基民还是疯了似的往AI主题基金里涌。

5、微盘基金

过去几天，微盘股行情波动剧烈。

4月15日，微盘股指数跌了8.88%，4月16跌了10.55%，4月17日涨了9.68%。

这给了我们一个机会，看看微盘策略基金经理的操作：

按去年年底总结的名单（有微盘策略基金，也有小盘量化基金），

https://mp.weixin.qq.com/s/Wo4KpfL_hUCWBSx0_p-gPw

基本没人改变策略，诺安多策略（王海畅、孔宪政）、华夏新锦绣（张城源）、中信保诚多策略（江峰）、大成景恒（苏秉毅）下沉比较深。

金元顺安优质精选（周博洋）、金元顺安元启（缪玮彬）、南华丰汇（黄志钢）中度下沉。

6、诺安油气放开申购

这是一只LOF基金，底层资产是海外油气ETF。

因为原油上涨，近期大幅溢价，基金公司放开申购后，场内份额直线跳水，今天跌了8个点。

这里也再贴下还有海外油气相关基金：

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