懒猫全球配置组合今天调仓，

美国通胀有反复，美债利率往上走，继续买了点美债和黄金，跟投的小伙伴记得跟车哈。

今天写下创新高的基金，

早上看基金排名的时候，发现有几只基金创了历史新高，

就特意去拉了榜单。

条件是这2个：

一共有13只基金在昨天（2月19日）创了成立以来的新高，分为3只指数基金、10只主动基金。

10只主动基金分别归黄海、范晶伟、刘榕俊、苗婷、鲍无可、杨思亮管。

01

黄海

黄海管的3只基金不仅创了历史新高，还都进了今年以来主动基金收益的TOP10。

万家精选，排名第2；

万家新利，排名第5；

万家宏观择时多策略，排名第6。

原因嘛，

和他继续重仓煤炭有关，2022年黄海重仓煤炭以来，煤炭连涨3年，今年又涨了13.19%，所有行业中涨幅排名第一。

四季报中，黄海说，坚守煤炭主要是看重了其红利属性：高分红、高现金流、低估值、低负债。

不过在消费、金融、科技股股价深度调整后，黄海认为它们的长期投资价值已经凸显出来。

万家精选，把宁波银行买进了十大重仓股，万家新利、万家宏观择时多策略把安井食品买进了十大重仓股。

今年收益排名第一的是吴志鹏，他管的德邦周期精选涨了12.8%。

不用多猜，收益这么高，大概率也拿了不少红利类资产。

十大重仓股中有8只煤炭股，一只油气股（中国海油），一只黄金股（紫金矿业）。

吴志鹏是去年三季度开始重仓煤炭的，之前的仓位集中在中特估上。

三季报中，吴志鹏说：

重仓煤炭、油气，主要是因为上游资源供给受限，在经济复苏的背景下，预期上游资源品的弹性强于中游。

四季报中，又补充了红利的逻辑：

在国债收益率不断下行的背景下，能够提供长期且稳定分红的资产会非常有吸引力。

也就是说，

虽然都重仓煤炭，但黄海看重的是红利、价值因子，在煤炭持续大涨，消费、金融、科技持续大跌，跌出性价比后，黄海已经开始卖煤炭，买消费、金融。

吴志鹏看重的是供给受限背景下，上游资源品弹性更强的逻辑，在国债收益率下降后，又补充了红利逻辑，从描述上来看，他似乎准备坚守这个方向。

这里也借机补充下吴志鹏的资料：

量化研究员出身，最开始也是管量化基金。

但2021年底独立管“德邦民裕进取量化精选”后，转向了主动管理。

当时他给的理由是“以基本面为驱动的多因子选股模型”，但想想也知道是托词，因为基金的换手率直接从2021年的502%直接降至2022年的19%。

另外，这只基金的持仓和德邦周期精选重合度也不高，重仓稀土的同时，还持有保险、券商、医药、大制造等，受这些品种拖累，历史业绩一般。

02

鲍无可

鲍无可是老熟人了，他管的3只基金：景顺长城价值领航、景顺长城价值驱动、景顺长城能源基建，在昨天创了历史新高，今年基金涨幅约3.5%。

持仓上，鲍无可重仓水电、煤炭、油气、黄金等，今年都涨幅明显。

四季报中，鲍无可没说太多，主要是这两点：

1）相信均值回归，在市场整体估值不高的时刻，要更加积极看待市场的投资机遇。

2）自己的投资方法是价值投资，既看重企业的基本面，希望投资具有独特壁垒或显著经营优势的公司。

也看重安全边际，在估值合理或低估的时候出手。同时也会利用市场极端情绪增强收益，在特别低估的时候加仓，高估后减仓。

03

杨思亮

杨思亮也有一只基金——宝盈品质甄选，在昨天创了历史新高。

创新高是因为这只基金成立时间晚，2021年底才成立，其他几只基金的历史最高点还在2021年春节前后。

不过看收益的话，这只基金却是杨思亮长期管理的几只基金中收益最低的一只。

四季报中，杨思亮说了对全球高通胀的理解：

本轮通胀的核心矛盾在于供给侧，要解决各国贫富差距加剧、全球供应链重塑及大宗商品资本开支不足等供给侧的结构性矛盾，或许需要需求侧付出预期外的代价，全球经济或将经历先入其谷，再登其峰的剧烈波动过程。

长期看，低利率时代的高增长已经成为过去，高质量成长将成为时代的主题，增持了公用事业等防御类资产。

具体来看，主要是燃气、保险、农林牧渔、交运、黄金等偏价值类资产。

04

范晶伟&刘榕俊&苗婷

范晶伟是固收研究员出身，管的主要是偏债基金。

2023年12月29日，他接管鹏华弘益后，立马加仓了价值股，赶上了年初的这波行情。

巧的是，去年5月后鹏华弘益就空仓了，躲过了下半年的调整，这才有了昨天的历史新高。

刘榕俊管的“金信智能中国2025”，2017年就开始重仓银行了，今年赶上银行股的大涨，基金涨了6.21%，在昨天创了历史新高。

苗婷管的“中银新财富”，在去年10月份增聘了基金经理，并改变了投资策略，以中证红利指数增强的方式进行运作，主要持有银行、煤炭、地产、建筑、化工等传统行业。

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