八声枪响，但大A已经麻了...

周末最大的新闻就是“特朗普遇刺”。

8声枪响后，特朗普竞选成功的概率飙升至71%，资本市场也开始交易特朗普胜选。

特朗普曾表示支持加密货币。

遇刺后，比特币价格快速突破6万美元，最新已经涨到6.29万美元/枚。

A股最纯正的“特朗普胜选”概念股——川大智胜如期涨停，乐观者已经在猜会有几个涨停板。

当然，也有理性的人指出，这纯粹是炒作~

01

先说下特朗普胜选对市场的影响，

中金系统总结过两人的施政纲领：

对内，

特朗普将继续推进大规模减税，将企业所得税从当前的21%降至15%。

拜登的主张则相反，主张将企业所得税率提升至28%，提升大公司和跨国企业的海外税收。同时，主张提高个人（超40万）和高净值群体（超1亿）的个税。

结果是显而易见的，减税有助于提高企业业绩，特朗普当选对美股构成利好。

这已经反映到市场里，亚市早盘，纳指100的股指期货一路上扬，涨了0.48%，就看今晚美股怎么表现了。

对外，

拜登比较温和，可能在现有贸易政策上修修补补。

特朗普比较激进，已经扬言对所有进入美国的商品征收10%关税，对中国商品征收60%的关税，重拾“美国优先”，大棒横扫全球。

这事对大A的影响是打压市场情绪，周末有不少人预期大A今天要跪。

但实际情况却是，沪指小幅低开后快速拉升，尾盘还是红的~

不过，涨的多的都是高股息板块，一些跟出口高度相关的公司还是受到了情绪冲击。

再换一个视角，

征收关税对美国的直接影响是推升通胀，降低经济增速，这对美股又构成利空。

还有限制移民，也会推升美国通胀，也对美股构成利空。

从纳指期货的表现来看，目前市场更愿意相信“减税的利好 > 贸易摩擦、限制移民推升通胀的利空”。

当然，也可能和另一个利好有关。

之前媒体报道过，

特朗普计划在第二任期内削减美联储的独立性，比如主张总统本人参与设定利率，将美联储的相关决议置于白宫的审查之下。

之前特朗普就不断呼吁美联储降息，

如果政策上能推动宽松周期更早到来，则对美股构成利好。

但矛盾的地方在于，美国通胀往上走，政治上推动的降息真的能落地吗？

这个还挺难说的。

对于黄金而言，特朗普上台带来的政治不确定性，加上美国赤字潜在的上升风险，可能刺激黄金需求。

但对原油、资源品来说，特朗普一贯主张增加能源供应，反对清洁能源，这个可能对油价带来一些压力。

最后在军事方面，

拜登和普京不对付，特朗普却公开表示，虽然和普京很久没联系，但关系非常牢固。

如果特朗普上台，美俄关系可能改善，或者不那么剑拔弩张，随之而来的就是全球政治格局、地缘政治的重新洗牌。

这可能才是最重要的，影响也是最深远的~

02

另一个比较重要的消息是——郑泽鸿卸任全部基金。

7月12日，华夏基金公告：郑泽鸿卸任旗下在管的4只基金，规模总计166亿元。

理由是“因工作需要，调整基金经理”，但公告中没对郑泽鸿的后续安排做出说明，不确定他是不是还在华夏基金。

2012年，郑泽鸿加入华夏基金，研究员期间覆盖了纺织服装、造纸轻工、电力设备等行业。

2017年7月，郑泽鸿开始管基金，首只基金是“华夏能源革新”，任内涨了114%，年化11.31%，同类前14%。

郑泽鸿出名是在2020、2021年，重仓新能源，华夏能源革新在那两年分别涨了120.65%、43.73%。

和新能源指数相比，郑泽鸿也跑出了较为明显的超额收益。

不过，郑泽鸿不是押注新能源的基金经理。

以他管的另一只基金“华夏核心制造”为例，重仓电子、机械设备、有色金属，2022年还重仓过煤炭，对电力设备的持仓有限。

根据公告，

郑泽鸿卸任后，“华夏能源革新”交由杨宇管理，其他几只分别交由高翔、王睿智、金安达管理。

1）杨宇

杨宇也曾出名过，

背景豪华，2006-2010年就读于清华大学航天航空学院，2010-2012年就读于中国航空研究院飞行器设计专业。毕业后，曾担任航空工业成都飞机设计研究所（研发歼20）总体技术部工程师。

但后来回炉重造，去北大光华管理学院读了金融硕士，然后加入华夏基金，从新能源分析师起步，最终当上基金经理。

杨宇的代表基金是“华夏新能源车龙头”。

看2022年以来的表现，杨宇表现比郑泽鸿还要好一些，这可能是华夏基金安排他接棒的原因。

2）高翔

某种程度上，高翔算是一位新手基金经理。

2016年7月加入华夏基金，能力圈在科技硬件、半导体等领域。

2021年11月16日走上基金经理岗位，和屠环宇共管“华夏先进制造龙头”，今年7月4日才独立管理。

比较净值走势，和他新接管的“华夏核心制造”还是蛮接近的~

3）王睿智

关于王睿智的介绍不多，大概是金融学硕士，2010年7月加入华夏基金，历任研究员、投资经理等，2019年8月开始管基金。

管理时间最长的一只基金是“华夏潜龙精选”，业绩如下：

不过王睿智独立管理时间只有160天，造成这种业绩，谁的责任更大，不好说。

今年3月28日，王睿智开始独立管理“华夏行业”。

上任后，采用了分散的策略，十大重仓股集中度只有25.57%，重仓汽车、军工、有色、纺织服饰、电力设备、通信等行业。

4）金安达

金安达是量化背景，2016.7-2019.9，在鹏华基金任量化研究员；2019.9-2022.4，在建信基金任研究员、量化研究主管、基金经理助理。

2022年4月，金安达加入华夏基金，并于2023年2月开始管基金。

代表基金是“华夏睿磐泰盛”，这是一只偏债混合基金，股票仓位平均约15%，在金安达任内涨了0.55%，同类前15%。

总的来说，

规模较大的2只：华夏能源革新、华夏核心制造，得到了较好的安置，大概率能延续之前的风格。

华夏成长先锋一年持有、华夏时代领航两年持有，可能会因为更换基金经理，风格发生较大变化。

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