3月15日，平安银行发布了2024年报，这是42家A股上市银行发布的第一份年报。
前几年平安银行业务发展很快，营业收入和净利润已经跃居12家股份制银行的第6位，零售业务各项指标都很突出。2023年实行组织架构调整，经营战略也由原来的“科技引领、零售突破、对公做精”调整为 “零售做强、对公做精、同业做专”。
本以为大刀阔斧调整后，平安银行2024年业绩会很不错。可是没想到2024年平安银行却是多项指标下滑。那么原因何在呢？
一、2024年平安银行多项指标下滑
平安银行发布的2024年报显示：
从业务规模看：截至2024年末，平安银行资产总额57692.70亿元，较上年末增长3.3%；贷款总额33741.03亿元，较上年末下降1.0%；负债总额52744.28亿元，较上年末下降2.59%；存款总额35336.78亿元，较上年末增长3.7%。
从业绩指标看：2024年，平安银行实现营业收入1466.95亿元，同比下降10.9%；归属于该行股东的净利润445.08亿元，同比下降4.2%。
从资产质量看：截止2024年末，平安银行不良贷款率1.06%，与上年末持平；拨备覆盖率 250.71%，较上年末下降 26.92个百分点。
从盈利能力看：2024年，平安银行净息差1.87%，较上一年下降0.51个百分点；平均总资产收益率0.78%，较上一年下降0.07个百分点；加权平均净资产收益率10.08%，较上一年下降1.30个百分点。
二、影响平安银行多项指标下滑的焦点是零售信贷
通过分析平安银行的年报，我们可以发现平安银行2024年主要下滑的指标有贷款总额、营业收入及净利润、盈利指标、资产质量指标四个方面。而四个方面，都与零售信贷密切相关。
从贷款结构看：从上面第一张表可以发现，平安银行2024年企业贷款增长12.4%，但个人贷款增长-10.6%，导致贷款总额下降1.0%。
从营业收入及净利润看：2024年，平安银行的营业收入较上一年减少180.04亿元，而零售金融业务营业收入就下降了149.06亿元，占了绝大部分；净利润较上一年下降了19.47亿元，而零售金融业务净利润就下降了52.36亿元，远远超过整体净利润减少金额。而无论是零售金融业务的营业收入还是净利润，其下滑的主要因素都是零售信贷。
比如，2024年，平安银行个人贷款平均收益率5.56%，较上一年下降102个基点，加上日均余额大幅减少的因素，共同导致利息收入较上一年减少318.85亿元，这也会同样导致净利润的减少。
从盈利指标看：无论是净息差还是总资产收益率、净资产收益率，关键因素是作为分子的净利润。而前面分析的个人贷款的负增长、个人贷款收益率的降低以及个人贷款利息收入的减少，无疑对三个盈利指标的下降产生了很大影响。
从资产质量指标看：2024年，平安银行不良贷款率为1.02%，其中企业贷款不良率0.70%，较上一年上升0.07个百分点；个人贷款不良率1.39%，较上一年上升0.02个百分点。这说明平安银行个人贷款的不良率远高于企业贷款的不良率，而且零售金融业务2024年提取了487.29亿元的信用及其它资产减值损失，相信大部分是涉及个人贷款的，而2024年平安银行拨备覆盖率降低26.92个百分点，应该也是弥补净利润因提取资产减值损失而下降过多的原因。
三、如何看待未来的平安银行
平安银行，是2012年由原深发展以吸收合并平安银行的方式完成两行整合工作，并更名而来。而原深发展银行是成立于1987年，并于1991年4月在深交所上市的12家全国股份制银行之一，也是与招商银行同一年成立的“鹏城双雄”。
对平安银行未来，依然值得看好，四个理由如下：
一是平安银行是强强联手打造的国内较大银行。平安银行有深发展银行的深厚底蕴，又有平安集团的大股东加持，可谓是强强联手。它的规模、业绩、资产质量都很不错，目前不仅是20家国内系统重要性银行之一，同时在2024年中国银行业前100名单中名列13。
二是平安银行的经营战略调整力度大、执行力强。2012年，新的平安银行成立后，借助母公司平安保险的强大实力和雄厚的零售客户资源，仿效招商银行零售业务的先进经验，全面推进智能化零售银行转型，从而成为业内零售业务发展最强劲的黑马，各项零售业务指标已经进入股份制银行的第一梯队。2023年，由于零售业务净利润的大幅减少，平安银行迅速将经营战略由“科技引领、零售突破、对公做精”调整为 “零售做强、对公做精、同业做专”，并大刀阔斧调整业务板块，这两年已经取得成效，零售业务下降的净利润已经基本上由批发业务弥补。
三是平安银行资产质量和盈利能力都很不错。它的不良贷款率1.06%，与上一年持平，低于2024年股份制银行板块1.22%的平均水平；它的拨备覆盖率250.71%，尽管较上年末下降 26.92个百分点，但仍高于2024年股份制银行板块216.30%的平均水平。
它的盈利能力同样不错。2024年，平安银行的净息差1.84%、平均总资产收益率（资产利润率）0.78%、加权平均净资产收益率10.08%，尽管较上一年均有所下降，但仍大大高于2024年商业银行平均水平的1.52%、0.63%、8.10%。
四是平安银行的的零售信贷有望明显改善。2021年，平安银行的个人贷款余额为20473.90亿元，而2024年下降至17671.68亿元，累计下降17.69%。其中，2024年，信用卡应收账款余额和消费性贷款余额分别下降15.4%和13.0%。这是平安银行主动管控信用贷款和信用卡垫款等“高利差、高风险”业务的成效。
随着零售贷款2023年和2024年分别下降3.4%和10.6%，信用类贷款大量减少，抵押类贷款比例上升。零售金融业务如果在2025年大幅减少减值损失提取，它的净利润会同比提升，平安银行的整体盈利能力也将会得到提升。
希望平安银行在2025年或2026年，零售信贷业务通过主动管控信用贷款和信用卡垫款等“高利差、高风险”业务，减少减值损失提取，从而实现转型成功，利润大幅增长。
