‬随着以 DeepSeek 为代表的大模型加速演进，AI 正以前所未有的速度重塑多个行业格局，其带来的不仅是技术变革，更是投资领域的新风口。从行业视角来看，AI 终端、AI 算力以及自主可控这三大主线蕴含着巨大的投资潜力。

AI 终端作为直接面向消费者的应用端口，发展势头迅猛。以手机行业为例，生成式 AI 为手机功能带来了全新升级，如生成式 AI 手机加速渗透，推动硬件 PCB 景气度大幅提升。在这一领域，立讯精密作为消费电子制造龙头，凭借在连接器、AirPods 与汽车电子等多领域的布局，在 TWS 耳机市场占有率超 30%，客户涵盖苹果、华为等科技巨头，其发展前景备受关注。

同时，物联网（IoT）硬件也在 AI 的赋能下迎来快速发展。像欧菲光，作为摄像头模组的重要供应商，在安防 CIS 市场占有率超 50%，有望在 AI 终端设备的普及浪潮中分得一杯羹。此外，漫步者在多媒体音箱市场位居国内第一，其在音频领域的技术积累，也为其在 AI 智能音频终端的发展提供了有力支撑。

AI 算力是 AI 发展的核心驱动力，其重要性不言而喻。随着 AI 应用的不断拓展，对 GPU 等算力芯片的需求呈爆发式增长。寒武纪 - U 作为云端及边缘端智能芯片的供应商，客户覆盖华为、诺基亚等行业巨头，在 AI 算力芯片市场占据一席之地。

在 PCB 制造方面，深南电路与胜宏科技凭借在刚性板、柔性板与金属基板等领域的技术优势，为算力设备提供关键组件，随着 AI 算力需求的持续增长，其市场份额有望进一步扩大。

在当前复杂的国际科技竞争环境下，自主可控成为科技产业发展的关键。光学领域的茂莱光学，作为光学元器件、镜头与系统的供应商，市场占有率达 11.8%，客户覆盖大华、海康威视等，在国产替代的进程中发挥着重要作用。

长电科技作为全球第三大封测厂商，在先进封装技术方面不断突破，保障了国内芯片产业链的稳定。而通富微电作为全球第四大封测厂商，在与 AMD 等国际企业的合作中，不断提升自身技术实力，为自主可控的半导体产业发展贡献力量。