周二全球股市迎来了一波反弹。亚太主要股指集体上涨，日经225指数大涨超6%，韩国综合指数、澳洲标普200指数、新西兰标普50指数也纷纷收涨。与此同时，欧洲主要股指集体高开，A股、港股亦强势拉升，沪指重返3100点上方，恒生指数重回20000点大关。这一波反弹背后，既有政策利好的推动，也有市场情绪的修复。
亚太股市集体反弹，日经225领涨
今天，亚太股市的表现堪称“扬眉吐气”。日经225指数收盘大涨6.03%，报33012.58点，差不多已收复昨天失地。相比港股的表现，A股还是有些弱，但A股属于低开高走，港股则属于高开低走。A股属于低开无激情，港股属于高开无动能。A股好在尾盘出现放量拉升，只可惜盘面是冰火两重天，要么大亏要么大赚。大赚仅仅只指今天，而大亏则至少边续两天。 许多大跌股几天时间把半年多涨幅快要吐回去了。
这一波反弹的背后，主要有以下几方面原因：
政策利好提振市场信心：近日，多部门推出稳定资本市场的举措，中央汇金表示将持续加大增持ETF规模和力度，央行也表示将坚定支持中央汇金公司加大力度增持股票市场指数基金，并在必要时提供充足的再贷款支持。这些政策信号极大地提振了市场信心。
全球市场情绪修复：昨天，亚太股市普遍遭遇暴跌，市场情绪一度陷入低谷。今天的反弹可以看作是市场情绪的修复，投资者在政策利好的推动下，重新回归市场。
权重股表现强劲：以日经225指数为例，权重股如日立、软银集团等大幅上涨，带动了整个指数的拉升。
今天，A股和港股的表现同样可圈可点。沪指涨1.58%，报3145.55点，重返3100点上方； 深证成指 涨0.64%， 创业板指 涨1.83%。北证50指数大涨4.82%，昨天跌的狠的，今天反弹的就多，明显属于超跌反弹的节奏。沪深北三市合计成交16536亿元，较昨日增加约350亿元。
港股方面，恒生指数涨1.51%，重返20000点大关；恒生科技指数大涨3.79%，表现尤为抢眼。富时中国A50指数期货大幅拉升，一度涨超5%，目前涨幅仍有4%以上。
具体来看，A股市场有以下几大亮点：
农业板块全线飘红： 美农生物 斩获3连板， 秋乐种业 、 神农种业 、 万向德农 等连续两日涨停。农业板块的强势表现，与近期政策对农业的扶持密不可分。
食品饮料板块爆发： 品渥食品 、 晨光生物 、 盐津铺子 等个股涨停，酒类股亦表现不俗， 古井贡酒 涨近5%， 贵州茅台 涨3%。
农业板块走强的背后，主要有以下三点。
1、政策利好持续加码
近日，国内印发《加快建设农业强国规划（2024—2035年）》，明确提出到2027年农业强国建设取得明显进展，乡村全面振兴取得实质性进展。这一政策为农业板块注入了强劲动力。此外，农业农村部、财政部联合发布的粮食生产支持政策，包括耕地地力保护补贴、玉米大豆生产者补贴等，进一步提振了市场对农业板块的信心。
2、通胀预期下的避险需求
在全球经济复苏和货币政策宽松的背景下，通胀预期升温。农业产品作为“抗通胀资产”，其价格相对稳定，吸引了大量避险资金流入。尤其是粮食、猪肉等基础 农产品 ，成为资金追捧的热点。
3、供需关系紧张
受气候变化和国际局势影响，全球粮食供应链出现波动，部分国家粮食减产，导致 农产品 价格上涨。中国作为全球最大的农业生产和消费国，市场对粮食安全的关注度显著提升，进一步推动了农业板块的上涨。
当然一旦老美关税政策落地，国内肯定会减少对美国农产品的进口，这会对国内农业板块带来直接的刺激。
稀土板块走强： 九菱科技 、 天和磁材 等个股涨停，稀土板块的上涨，与全球对稀土资源的需求增加有关。
稀土板块走强的原因同样有以下几点：
1、政策支持与行业整合
近期，北京市政府印发《北京市 机器人 产业创新发展行动方案（2023—2025年）》，提出到2025年 机器人 核心产业收入达到300亿元以上。稀土作为 机器人 产业的重要原材料，需求量大幅增加。此外，中国五矿集团、 中国铝业 集团等稀土企业的战略性重组，进一步提升了行业集中度和议价能力，推动了稀土板块的上涨。
2、新能源与高科技需求增长
稀土广泛应用于新能源汽车、风电、消费电子等领域。随着全球新能源产业的快速发展，稀土需求持续增长。例如，新能源汽车对稀土永磁材料的需求大幅增加，成为稀土价格上涨的重要 驱动力 。
3、价格持续上涨
数据显示，近期稀土价格指数持续走高，轻稀土中的氧化钕、氧化镨等价格创下新高。供需紧张和价格上涨的预期，吸引了大量资金流入稀土板块，推动相关个股上涨。
当然我认为主要还是受关税政策影响而带来，出口到美的稀土价格肯定会上涨，必然带来相关公司的业绩提升。
今天领涨的板块基本上离不到关税的影响。当然这种影响是长期的。但对相关个股来说，短线仍不能追涨。
中特估板块崛起： 中国中车 迎来久违的涨停， 中国神华 、 中国石油 等涨超5%。中特估板块的上涨，反映了市场对国企改革的期待。
市场展望：稳字当头，结构性机会
从今天的市场表现来看，未来一段时间内，市场可能会呈现“稳字当头，结构性机会”的特点。
稳字当头：政策利好的推动下，市场大概率会维持稳定，但大幅上涨的可能性较低。
结构性机会：农业、食品饮料、稀土等板块可能会继续受到资金的青睐，而科技股则需要等待估值调整到位后才有机会。
全球市场影响：全球经济复苏进程、各国央行的货币政策等外部因素，依然会对股市产生影响，投资者需要密切关注。
展望明天，市场情绪和政策利好仍是关键 驱动力 。
首先，政策面持续释放积极信号。中央汇金加大增持ETF规模，央行提供再贷款支持，金融监管总局上调保险公司权益投资比例，这些举措为市场注入了信心。预计政策红利将继续支撑市场，尤其是农业、消费等受益板块。
其次，市场情绪有所修复，但波动性依然存在。今天主力资金净流出747亿，显示主力资金态度依旧悲观 。若今晚美股表现稳定，A股有望延续反弹；若美股大幅波动，A股可能再次承压。
综合来看，明天A股大概率维持震荡上行态势，机会依旧以轮动为主，虽说今天领涨的板块上涨逻辑很强，但短线需提防轮动回调，操作上生点关注的连续大幅下跌科技股，一旦科技股回调结束，市场的整体机会就会增多。投资者应保持理性，关注政策动向和市场情绪变化，把握结构性机会。
