2023年2月11日央行和银保监会发布了《商业银行金融资产风险分类办法》，针对金融资产风险分类内容如下：对表内承担信用风险的金融资产进行风险分类，包括但不限于贷款、债券和其他投资、同业资产、应收款项等。表外项目中承担信用风险的，应按照表内资产相关要求开展风险分类。基于此内容，是否有相关指标分析风险资产或者总资产的拨备覆盖率情况呢。很遗憾没有，目前财报指标只披露了贷款的拨备覆盖率情况，虽然贷款是风险加权资产占比最大的，但从监管内容来看，并不完全，未完全覆盖到。之前我们分析了阶段三贷款和金融投资的拨备覆盖率，这主要是针对不良资产分析，非全部风险资产和总资产。假如再拉通阶段一和阶段二，这样不就可以计算出覆盖到风险加权资产或总资产的拨备率了吗？
曾经根据2023年中报和2023年年报做过分析，接下来我们沿用之前的思路的方法。首先以招商银行2024年上半年财报数据为例，分析风险加权资产和总资产的拨备覆盖率；其次，再横向与兴业银行和平安银行进行对比。
一、风险加权资产拨备覆盖率
风险加权资产，包含表内和表外两部分，接下来带来详细分析：
1、资产减值准备
资产减值准备，主要指表内风险资产准备，具体内容如下：
分析：如上图所示，资产减值准备余额为3315.35亿元。
2、预计负债
预计负债，包含有表外预期信用损失准备，具体内容如下：
分析：如上图所示，表外减值准备余额为198.07亿元。
3、风险加权资产
分析：如上图所示，风险加权资产取的是考虑并行期底线要求，金额为67653.09亿元。
4、风险加权资产拨备覆盖率
参考贷款拨备覆盖率公式，风险加权资产拨备覆盖率=(表内资产减值准备+表外资产减值准备)/风险加权资产
根据以上公式计算结果：(3315.35+ 198.07)/ 67653.09=5.19%
假如按照贷款监管标准2.5%进行考虑，风险加权资产拨备覆盖率是明显高于监管水平，满足监管要求的。
5、与今年年初对比分析
通过以上方法，整理计算出来拨备覆盖率数据如下：
分析：如上图所示，加权风险资产减值准备率较年初略有下降，主要是因为风险加权资产同比增速高于总资产减值准备余额同比增速导致。
由上可以看出，虽然风险加权资产减值准备率较年初略有下降，但明显高于2.5%监管要求，表现不错。这说明招商银行风险抵补能力依然保持良好水平。
二、总资产拨备覆盖率
以上是根据风险加权资产进行分析的，那么总资产拨备覆盖率表现如何呢，同样基于前面的数据，计算结果如下：
分析：如上图所示，总资产减值准备率相比今年年初略有下降，这主要是因为总资产同比增速明显高于总资产减值准备金额同比增速导致。
由上可以看出，相比风险加权资产，总资产同比增速更高，故总资产减值准备率要低于风险加权资产减值准备率。不过总资产包含除风险资产外，还包括国债等无风险资产。因此，相比之下，风险加权资产减值准备率更有可能纳入监管要求。总之，以上两个指标按照2.5%监管标准，都是满足要求的。
以上以招商银行2024年上半年财报数据为例，分析了三个指标表现情况。以同样思路和方法，我们也可以分析出平安银行和兴业银行三个指标表现情况。在这里就不详细展开了，接下来以这三家银行进行各指标横向对比，详细内容如下。
四、资产拨备率横向对比
根据2024年上半年财报披露数据来看，拨备覆盖率是目前监管对象，未来风险加权资产大概率也会纳入监管，总资产因为包含了非息资产，属于非风险资产，大概率不会纳入监管。接下来横向对比招商银行、平安银行和兴业银行风险加权资产拨备率、总资产拨备率和贷款拨备覆盖率表现。
4.1 风险加权资产拨备率
分析：如上图所示，从较年初增速来看，招商银行>兴业银行>平安银行；其次，以2024年上半年财报数据横向对比来看，招商银行>平安银行>兴业银行。
由上可以看出，三家银行较今年年初都下降了，这主要是因为风险加权资产增速高于总资产减值准备余额导致。其次，相比平安银行和兴业银行，招商银行明显表现更好，这是它爆发式资产负债结构密切相关。尤其是当下低利率环境下，招商银行优势更为明显。
4.2 总资产拨备率
分析：如上图所示，从较年初增速来看，兴业银行>招商银行>平安银行；其次，以2024年上半年财报数据横向对比来看，招商银行>平安银行>兴业银行。
由上可以看出，兴业银行较年初同比有提升，主要是因为总资产较年初增速低于减值准备余额增速导致；而招商银行和兴业银行较年初下降，主要是因为减值准备余额较年初增速低于总资产增速导致。其次，招商银行总资产拨备率高于平安银行和兴业银行，情况和前面分析的风险加权资产类似，就不再重复阐述了。
4.3 贷款拨备率
分析：如上图所示，从较年初增速来看，招商银行>兴业银行>平安银行；其次，以2024年上半年财报数据横向对比来看，招商银行>平安银行>兴业银行。
由上可以看出，三家银行较年初增速都下降了，这主要是因为贷款增速高于减值准备余额导致。其次，招商银行相比平安银行和兴业银行，优势非常明显，且是唯一一家拨备率在4%以上。
综上所述，通过针对以上三个指标进行纵向和横向分析，整体来看三家银行拨备率都满足监管要求，表现不错。其次，三家银行较年初略有下降，这主要是因为资产增速高于减值准备余额增速导致。再加上为了平滑业绩，适当释放拨备用于调节利润。最后，横向对比各项指标来看，相比平安银行和兴业银行，招商银行优势更明显。后续表现如何，让我们接下来先关注三季度财报吧！
以上只是个人见解和看法，切莫作为投资建议！特别提醒：任何投资活动都需要你独立思考和决策！
