一段时间以来，很多人都呼吁改革公积金制度，甚至要求干脆直接取消公积金。

原因自然有多个，其中提及比较多的就是，公积金管理中心这么多员工，做事不多，吃香的喝辣的，但我们这些需要用公积金的时候推三阻四，效率极其低下，所以，不如直接发给个人，自己管理更好。

不过，公积金制度所涉甚广，我们认真简明讲一讲，让大家心里更有谱，更好思考怎么办。

公积金制度其实是个例。全世界的国家和地区中，只有两个地方有公积金政策，那就是中国和新加坡。但是，两者还有较大区别。新加坡的住房公积金与养老保险、医疗保险是相通的，公积金积累下来也可以增加其养老金总额。

中国则是单一的住房公积金。

公积金政策设立的初衷是为了解决职工的住房困难，具有一定的时代特性。

（一）源起大上海，当时还是很有用的

1990年，上海仿照新加坡实行公积金政策。当时，中国的房地产市场还没有发展起来，实行的其实是公房分配制度。

那个时期，每个家庭的人均住房面积只有7到8平米，可以说住的非常拥挤。所以，当时的主要矛盾，说白了就是要造房子，造很多很多的房子。但是，造房子是要钱的，国家经济还比较薄弱，拿不出这些钱来造房子怎么办呢？

由此，开始考虑设立公积金，通过个人出一些、企业出一些的方式，就形成了城市公积金。然后，用公积金贷款来支持一些企业集资建房（集资建房的方式持续了很长时间，很多人都不陌生），从而来改善职工住房。

公积金建房的政策，应该说，对那时的上海是合适的，激活了房地产市场，普及了商品房的概念。

（二）随着商业贷款的发展，公积金作用越来越低

到了1994年，中国房地产市场开始发展，出现了大批大批房地产开发商，住房开发量激增。

1995年前后，几乎所有的商业银行都开始提供抵押贷款业务。

而现在，商品房的商业贷款体系渐成主流。举个例子，2018年底的时候，中国个人住房贷款余额达25.75万亿元，其中公积金个人住房贷款余额为4.98万亿元，占比还不到20%。

换句话说，人民群众的债务主要就是商品房的商业贷款。此时，公积金最初的使命已经基本完成，其功能完全可以交由商业银行来解决。

（三）大家感觉当前公积金体系存在的三个主要问题

其一，覆盖面不够宽，公平性有所缺乏。

公积金改革实施已有近三十年了，但实际上，只覆盖了1/3的城镇职工，其他很多人都没有公积金的。

其二，保值增值机制不到位，只有很低的收益率。如果再把公积金中心的运行成本（比如人员工资、耗费资源等等），算起来，基本上可以说是负利息资产。

其三，经过历年缴存，公积金有约15万亿元，但缺乏资本市场长期资本的配置功能。

取消公积金，用年金制度来代替，也是一个可能的备选项。

取消公积金不是独立的，而是同时要建立一个配套实施的企业年金体系。这个年金制度，必须在资金来源、个人账户管理和退休提取等与公积金制度完全一样。

第一，群众之前缴存的公积金的收益不能减少。已经缴纳的公积金，不能被取消，而要全部放到群众的补充养老金中。

不过，相较于公积金，年金可以进入资本市场，保值增值效果好，能够产生更高的收益。

现在的公积金利率是按照一年期存款利率进行的，如果再扣除公积金中心运行管理成本，最终的收益大概在1.5%。年金利率就比较高了，基本在5%到6%左右。

所以，把公积金变成年金后，如果能够合理运作，就会实现更好的保值增值。

第二，已经进行的公积金贷款怎么处理呢？可以老人老办法，按照合同来，根据贷款的年限，跟之前一样，慢慢还清贷款就行。当然，也可以建立一定的机制，把公积金贷款转化为商业贷款。这中间，国家要有一定的优惠政策，处理好消化好。

第三，年金仍然需要企业向缴纳公积金一样缴纳6%。公积金变年金，企业原来帮职工缴纳的6%公积金，就转变为缴纳6%年金。那么，职工就不会吃亏，而且可以更灵活的使用资金。

有人说，相较于公积金，企业年金的优势在于投资政策的灵活性。按照这个办法来改的话，职工也不会吃亏，反倒可以获取更多的福利。

朋友们，你觉得现在的公积金要不要改，怎么改最好呢？