浦发银行，成立于1992年8月， 1999年11月在上交所上市，是12家股份制银行板块的重要一员。十几年前，它和招商银行、民生银行、兴业银行、中信银行分别被誉为股份制银行的“对公之王”、“零售之王”、“小微之王”、“同业之王”、“国际业务之王”。

2018年1月，浦发银行成都分行爆出775亿元虚假授信大案后，浦发银行经营业绩自2020年起连年下滑，2023年净利润更是同比下滑28.28%。

2023年9月后，新的董事长、行长上任。浦发银行2024年业绩如何，为众多业内人士所关注。

2025年3月31日，浦发银行召开了2024年业绩发布会，发布了2024年业绩报告。

整体来说，2024年浦发银行各项指标止跌回升，净利润大幅增长，但盈利能力尚需进一步提升。

一、浦发银行2024年经营业绩

浦发银行2024年年报显示：

从经营规模看：截至2024年末，浦发银行资产总额9.46万亿元，较上年末增长5.05%；其中，本外币贷款总额（含票据贴现）为5.39万亿元，较上年末增长7.45%。负债总额8.72万亿元，较上年末增长5.35%；其中，本外币存款总额为5.15万亿元，较上年末增长3.24%。

从经营业绩看：2024年，浦发银行实现营业收入1707.48亿元，同比负增长1.55%；实现归属于母公司股东的净利润452.57亿元，同比增长23.31%。

按照浦发银行的说法，如果剔除上年同期出售上投摩根股权一次性因素影响后，营业收入同比增长0.92%。

从资产质量看：截止2024年末，浦发银行不良贷款率1.36%，较上年末下降0.12个百分点；拨备覆盖率186.96%，较上年末上升13.45个百分点。

从盈利能力看：2024年，浦发银行平均总资产收益率（ROA）为0.50%，较上年上升0.08个百分点；加权平均净资产收益率（ROE）为6.28%，较上年上升1.07个百分点；浦发银行净息差为1.42%，同比下降0.10个百分点。

从上述数据看，浦发银行同比增长情况不错，除了净息差外，各项指标都有改善，特别是净利润增长幅度大，在42家上市银行应该是排在前列的。同时，资产质量也得到了进一步优化。

二、为什么说浦发银行还要进一步提升盈利能力？

判断一家银行的经营水平，不仅要看它的过往，还要与同业对标。

而衡量银行盈利能力，有两项指标很重要：

一是净资产收益率，也称股东权益报酬率，英文缩写ROE。它是银行实现的净利润与平均净资产的比率，反映银行运用净资产获得利润的水平。

从2024年的业绩看，浦发银行的净资产收益率6.28%，低于2024年商业银行平均水平的8.10%，在9家上市股份制银行中排名第8，仅高于民生银行的5.18%（华夏银行为8.84%）。

二是总资产收益率（银行业也称资产利润率），英文缩写ROA。它是银行实现的净利润与平均总资产的比率，反映银行运用全部资产获得利润的水平。

从2024年的业绩看，浦发银行的总资产收益率0.50%，低于2024年商业银行平均水平的0.63%，在9家上市股份制银行中排名第7，仅高于民生银行的0.42%、浙商银行的0.49%（华夏银行为0.64%）。

从相关数据看，影响浦发银行盈利能力的因素主要有以下三方面：

一是浦发银行的营业收入和净利润分别处于五年以来的最低点和次低点。

2024年 浦发银行实现营业收入1707.48亿元，是五年以来的最低点；实现净利润452.57亿元，同比增长23.31%，是五年以来的次低点。这两项指标处于低位，表明它的创收能力和创利水平尚未得到恢复。

二是不良贷款率和净息差尚未达到股份制银行平均水平。

尽管2024年浦发银行“控新降旧”并举，实现了不良贷款余额、不良贷款率“双降”，但不良贷款率1.36%仍然高于2024年股份制银行板块平均水平的1.22%。

同样，浦发银行的净息差1.42%，不仅低于股份制银行板块平均水平的1.61%，甚至还低于商业银行平均水平的1.52%。

不良贷款率的稍高和净息差的较低，都会拖净利润的后腿，最终影响盈利能力。

三、对浦发银行的未来展望

浦发银行是老牌的股份制银行，总部在上海，在全国31个省市自治区及香港、伦敦、新加坡设立分行，实力雄厚。不仅在“2024年中国银行业前100名单”中排名第10，而且在国内系统重要性银行名单上名列第四组，非常重要。

对它的未来展望有两点：

一是它的营业收入和净利润提升是头等大事。在12家股份制银行中，总资产前4名分别为招商银行（12.15万亿元）、兴业银行（10.51万亿元）、中信银行（9.53万亿元）、浦发银行（9.46万亿元），它们的营业收入分别为3375亿元、2122亿元、2136亿元、1707亿元，净利润如下表。相对应总资产，无论是营业收入，还是净利润，浦发银行都是不匹配的，提升是头等大事。

2019年~2024年，浦发银行的不良贷款率从2.05%、1.73%、1.61%、1.52%、1.48%到1.36%，逐年降低；它的拨备覆盖率从133.73%、150.74%、143.96%、159.04%、173.51%到186.96%，逐年提升。资产质量的逐年好转，应该说为它的营业收入和净利润的提升提供了比较好的基础。

二是在资本市场的表现也对它看高一线。截至4月2日A股收盘，浦发银行的市净率0.47，在9家A股上市股份制银行中排名第5；它在A股近一年的涨幅为50.53%，在42家上市银行中仅次于上海银行的60.06%和齐鲁银行的51.36%，排名第3。这个涨幅在一定程度上说是它的价值修补，但同时也表明资本市场对它的未来发展看高一线。

浦发银行，任重道远，未来可期。