通过对30位电池储能行业从业调研来看，大部分人对取消“强配“持乐观态度，即使短期负面影响亦有限，长期将会有更多真实需求释放；同时，认为市场要求标准更高，将良币驱逐劣币，储能行业将回归价格理性。 大东时代智库（TD）认为，上述观点有合理性，但我们认为，以下3点需要考虑： 1）储能是否有经济性：以储能 EPC 成本 1.05元/Wh，光伏系统成本 3.30 元/Wh为参考测算地面电站配储经济性，IRR 约 9.0%，回收期需要11年多，总体周期较长，经济性中等。只有国央企或超大型民营企业才有投资能力，因此取消“强配”将挤压部分财务资金实力弱的投资者，压制部分需求。 2）储能需求压制比例：根据大东时代智库（TD）统计，2020-2024年，中国市场储能出货装机中发电侧占比分别为61.7%、47.6%、49.2%、46.7%、33.1%；2024年中国储能项目开标规模超145.9GWh，意味着发电侧需求48.3 GWh。但由于部分独立储能租赁给强制配储发电侧，实际上发电侧储能需求比例仍超过60%。目前民营集中式光伏电站指标占比不超过15%，结合第一点，取消强制配储可能将影响10%~15%的需求，即9~13GWh。 3）政策支持预期是否减弱：对于取消强配是否意味着政策支持力度减弱，根据大东时代智库（TD）调研了解，前期“强配”政策下，国内大储存在“建而不用”、“以次充好”、“价格内卷”等情形。此次政策推动新能源入市，新能源电站需要更灵活地根据市场需求调整出力、提供高质量的电能服务、甚至提供更多的辅助服务等，储能的灵活性价值有望得到重视，政策力度并未减弱。 综上，取消强配，影响有限。 -END-