台积电

市值4712亿美元，高居全球半导体企业排行第一名，占据半导体制造领域超过53.6%的市场份额——台积电无疑是当前芯片行业最为闪亮的明星。相对于飞利浦、摩托罗拉、德州仪器、NEC、三菱半导体、意法半导体等等巨头，诞生于1987年的台积电毫无疑问是一个半导体“新兵”。

但也正是这个“新兵”打破了以往半导体领域的IDM模式（一家企业负责芯片制造的全部过程），通过专注于芯片制造这单一领域并不断在先进制程进行研发和提升，最终彻底颠覆了传统半导体行业，自己也借机反超众多巨头成为半导体行业新的领军者。

台积电的成功既有自己定位清晰、通过芯片制造这一单点进行切入，通过不断扩大芯片制造规模进而在研发投入和芯片制造规模之间找到平衡点，最终形成规模和成本优势；也有移动通信时代到来，来自于手机等移动设备的需求开始井喷，专注于芯片制造却不涉及芯片设计的台积电受到高通、华为等厂商的青睐。天时地利之下，台积电也取得了巨大的成功。

台积电董事长刘德音

但一时的胜利似乎也让台积电迷失了自己，董事长刘德音更是在敏感时刻公开表态“没有人可以控制台积电”，这其实并不是一个明智的选择。

台积电客户市场份额

刘德音如此表态的底气是什么？从数据统计可以看到，来自大陆的收入在台积电的占比已经下降到17%。要知道曾经仅仅华为一家在台积电中的营收占比就高达14%（361亿人民币），是仅次于苹果之后的第二大厂商。短短两年时间不仅仅华为份额归零，大陆在台积电的整体市场份额也出现大幅下滑；与此同时则是来自北美的份额获得大幅提升，如今以65%的份额遥遥领先于其他地区，这也是台积电和刘德音态度强硬的一个原因。

台积电

《三体》中有一句话，“毁灭我们的不是无知，而是傲慢”。如今这一评价用在台积电身上或许同样适用。北美高达65%的市场份额即使收获，也是枷锁。由于单一客户来源过高，也使得台积电的议价能力减弱，同时在谈判桌上也经常处于劣势地位。

台积电亚利桑那工厂

例如第一期投资120亿美元，预计总投资超过1000亿美元的亚利桑那芯片工厂，作为台积电创始人的张忠谋曾经公开表态反对，认为“美国半导体本土制造不可能成功”、“试图把时钟往回拨”。为什么台积电如此反对？根本原因在于赴美建厂成本过高，保守估计将超过内地50%以上。如此高的成本最终都需要企业来买单，最终反映在产品上就是台积电将不得不提高售价以平衡收益，而这种做法也将使得台积电的竞争力减弱。

国产芯片

同时另一个数据或许更值得台积电警惕——那就是10%份额的背后是内地芯片产业开始崛起。根据数据统计可以看到，2018年到2021年间内地芯片产量分别为1739.5亿片、2018.2亿片、2612.6亿片、3594.3亿片，短短四年之间完成了翻倍。在国产芯片产量逐年增高的同时，则是进口芯片数量出现了明显的下滑，2022年前6个月进口芯片总数为2797亿片，对比2021年同期的3123亿片出现了326亿片的减少。

智能手机时代

台积电的崛起最重要的一个因素就是智能手机的普及所带来的芯片需求暴增，也正是因为智能手机的巨大需求使得台积电有足够的利润能够维持高额的研发投入。但是在进入2022年之后，智能手机市场的拐点效应日益显著，包括苹果、三星在内的厂商纷纷削减订单，这也意味着移动设备所带来的时代红利正在削弱。

全球各地燃油车停售时间表

而在智能手机之后，下一个引领芯片发展的风口已经出现——那就是新能源汽车。如今全球主要国家都已经纷纷提出了自己的燃油车停售时间表，这也预示着新能源汽车取代传统燃油车已经是一个必然的趋势，也将在智能手机之后引起新的一轮产业变革。

高校开始培养新能源汽车人才

如今每年销售的燃油车数量依然在8200万台，如果再考虑到产业链上下游的影响，伴随着新能源汽车的发展也将产生一个高达50万亿的巨大市场。为了赢得这一次巨大的机遇，国内也从很早就开始布局——在科研端众多高校已经纷纷设立新能源汽车相关课程，开始进行相关人才培养；在技术端宁德时代已经成为全球电池领域的领导者，比亚迪则通过刀片电池的安全性和更高的单元电能进行差异化竞争；在品牌端比亚迪已经成为全球产量最大的新能源车企，蔚来、理想、小鹏这三大造车新势力也站稳了脚跟，同时长城、一汽、上汽等传统车企也开始发力，而华为、小米等跨界而来的品牌同样气势汹汹。

新能源汽车成为芯片新的突破点

伴随着新能源汽车的火爆，包括自动驾驶芯片、IGBT芯片、MCU芯片、功率芯片等等相关芯片的需求也成为未来最重要的增长点。而我们另外一个重要的砝码则是市场，根据数据统计显示，内地汽车领域在全球市场占比为31.78%，远高于美国的18.64%和日本的5.38%。如此巨大的市场及其背后隐藏的机会是任何一家企业所不能忽视的，但台积电自身的所作所为已经让自己和这个全新的机遇渐行渐远。

台积电

兴起和衰落是每个企业都要面临的场景，在智能手机时代兴起的台积电曾经主宰了一个时代，但是随着移动时代的红利完结，再加上326亿的砍单以及新能源汽车时代的到来，或许也将逐渐落下帷幕。

就像昔日台积电击败NEC、日立、松下、摩托罗拉等企业登顶半导体产业王座一样，没有哪家企业是不可替代的，新的挑战者也在蓄势待发，等待将台积电挑落马下，只是这一次或许将由来自我们的企业完成这一壮举。大家看好国产半导体行业的发展吗？欢迎留言讨论。