在美国，拥有一套属于自己的房子一直被视为“美国梦”的重要组成部分。然而，近几年，对年轻人而言, 这个梦想正变得越来越遥不可及。随着房价节节攀升、房贷利率居高不下、贷款门槛提高，以及经济不确定性增加，年轻购房者正面临着前所未有的挑战。

根据美国房地产经纪人协会（NAR）的数据，2024年，美国购房者的平均年龄已升至36岁，而20年前，这一数字仅为31岁。相比之下，上世纪80年代，购房者的平均年龄仅为29岁，这显示出年轻人置业难度的显著增加。

一方面，房价不断攀升。据美国建筑商协会（NAHB）的购房可负担性金字塔（Affordability Pyramid）报告，目前，全美有9400万户家庭无法负担一套40万美元的住房，这相当于超过三分之二的美国家庭被排除在房市之外。而对于首次购房者而言，情况更为严峻，因为他们通常缺乏现有房产增值带来的资本收益，买房这件事只能完全依赖储蓄和贷款。

另一方面，房贷利率居高不下。根据房地美，当前30年期固定利率抵押贷款的平均利率约为6.65%，相比疫情期间的3%-4%翻倍。这意味着，即使房价不变，购房者每月的房贷支出也将大幅增加。例如，在加州这样房价较高的州，一套60万美元的房子，每月房贷支出比几年前增加了近1000美元，让许多年轻人望而却步。

除了高房价和高利率，贷款门槛的提高也是年轻人难以购房的重要原因。

银行和贷款机构对于首付要求和信用评分的审核越来越严格。根据摩根大通的最新数据，购房者的平均首付款已上升至房价的14%。这意味着，如果想购买一套40万美元的房子，至少需要准备5.6万美元的首付。对于刚进入职场不久的年轻人来说，这笔钱并非轻易可以攒到的。

此外，学生贷款债务也是年轻购房者难以存钱的一个关键因素。根据美国教育部的数据，美国学生贷款总额已超过1.7万亿美元，许多年轻人在大学毕业时就背负了5万到10万美元的学生贷款。这直接影响了他们的债务收入比（DTI），从而降低了他们获得房屋贷款的资格。

不少年轻人因买不起房而不得不继续租房，但租房市场同样不容乐观。租金的持续上涨不仅让年轻人难以存钱购房，也进一步影响了他们对未来财务状况的信心。

Zillow的市场分析显示，全美租金在过去三年内平均上涨了23%，而一些热门城市的租金涨幅更是惊人。例如，纽约的租金比三年前上涨了35%，南加州的洛杉矶上涨了28%，德州的奥斯汀则上涨了31%。高昂的租金让年轻人难以存下购房的首付款，形成了“租金陷阱”：租金越高，存钱越难，距离购房梦就越遥远。

美国消费者信心指数在过去四个月里，连续下降，表明越来越多的消费者认为当前不是购房的好时机。在这种市场环境下，一项针对千禧一代和Z世代的调查显示，超过60%的受访者认为，他们可能要到40岁甚至更晚才能买得起房。而近40%的受访者表示，如果房价和房贷利率继续维持在当前水平，他们可能永远不会考虑购房。

尽管当前市场对年轻购房者极为不利，但孙斯陶仍然建议在未来有意购房的朋友要做好长期准备，以便在未来市场回暖时抓住机会。

在当前经济环境下，美国年轻人要想实现买房梦，仍需付出比过去几代人更多的努力。因此，他们应提前规划财务，密切关注市场变化，以便在房价和利率回调时果断出手。这场关于房屋可负担性的挑战，或许还将持续多年。