美国“关税风暴”的长期影响，或超当前预期。

　　近日，美国在所谓“对等关税”的行政令之下，宣布其将对贸易伙伴征收10%的“最低基准关税”，并对部分贸易伙伴征收更高关税，该“对等关税”将于4月9日起生效。

　　至此，中国出口美国的动力锂电池产品累计关税税率将达到82.4%，创历史新高。具体来看，这一税率由多项关税叠加构成，包括：

　　34%——“对等关税”：此次美国以中国对美贸易顺差为由，对中国出口美国的所有商品加征34%的关税。

　　20%——前期加征关税：2025年2月至3月，美国以***相关理由，向中国出口美国的商品加征20%关税。

　　3.4%——基础关税：美国对进口电池产品的常规关税税率。

　　25%——301条款关税：这是针对中国新能源产业的专项关税，自2024年9月起已对进口自中国的电动汽车用理电池开始实施，到2026年还将扩展至储能电池领域。

　　业界人士表示，这一税率将导致中国动力锂电池产品对美国出口价格竞争力大幅下降，出口企业利润缩水，部分企业被迫加快调整其海外市场策略。

　　同时，尽管储能电池综合税率升至82.4%的时间节点为2026年，但叠加“对等关税”，其综合税率自2025年4月9日起也将达到57.4%的高点，或将提前对产业链格局产生较大影响。

01

新能源产业链“震荡”在所难免

　　分析人士指出，82.4%的高关税，直指中国电池产业的成本优势，即通过系统性壁垒，试图削弱中国电池产业在美国市场的竞争力。但这场“关税风暴”并非单向打击，美国新能源产业链亦难逃其关税“回旋镖”。

　　客观来看，对于中国电池企业而言，当前面临两难抉择：在美国市场，若维持原有定价策略，自身亏损将难以承受;若选择提价、传导成本压力，又面临客户流失的风险。

　　对于美国新能源产业而言，虽然美国方面表示，想通过“对等关税”让制造业回流，但其新能源产业链、供应链具有高度全球化的特点，短期寻求优于中国电池及产业链供给替代并不现实。

　　据行业测算，为满足美国市场对电池的需求，其本土电池产能构建至少需要3-5年时间;当地人力成本高昂，电池制造成本预估是中国的2-3倍;电池材料匮乏，进口成本走高，这都将严重制约其当地新能源汽车和储能产业的发展。

　　其本地供应链非一朝一夕所能构建起来，而大幅加征关税，会让美国进口汽车零部件及储能电池成本飙升，整车竞争力降低、储能项目经济效益受损。

　　以储能领域为例，凭借高安全、高性能、低成本等优势，近两年美国头部储能集成商大规模采购中国储能电池，而接下来57.4%的税率，可能使美国部分储能项目面临成本大涨的局面。

02

中企“突围”进行中

　　在这场风暴中，全球电池供应链正在加速变化，中国企业在以下几个方面或将实现“突围”。

　　技术方面，2025年以来，中国电池企业对固态电池的研发、装车加速，有望在下一代电池技术浪潮中，通过代际优势再次形成新的领先优势和强劲的市场竞争力。

　　同时，钠电池今年在国内呈现起量趋势，随着其量产应用带动规模化降本，远期制造成本将会低于锂电池，未来有望绕过锂电池关税限制，为中国电池企业在国际市场另辟赛道。

　　本地化布局方面，中国电池产业链企业在美国实施本地化战略的进程正持续推进。

　　其中，宁德时代以技术授权模式，与福特公司在美国合作建设电池工厂，计划生产磷酸铁锂电池。

　　国轩高科除了有序推进其位于美国伊利诺伊州的锂电池项目外，还计划在美国再建一座电池工厂和一座电池材料工厂。

　　基于CLS全球合作经营模式，亿纬锂能和康明斯、戴姆勒卡车、佩卡合资的电池工厂，已于2024年在美国动工。该工厂规划年产能约21GWh，预计将于2026年开始出货，所生产的方形磷酸铁锂电池将主要应用于指定的北美商用车领域。

　　海辰储能2024年也宣布将在美国德克萨斯州梅斯基特市，投资建设年产能10GWh的储能电池模块及系统集成工厂;同年，其美国费利蒙营销中心正式启用。

　　2024年9月，瑞浦兰钧美国子公司于加利福尼亚州尔湾开业，加速推进其全球化战略。

　　除了电池企业，材料企业万润新能2024年9月也披露，其全资子公司拟投建“万润新能美国新能源正极材料及其产业化研发中心项目”。该项目规划5万吨磷酸铁锂年产能，一期0.9万吨/年。

　　商业模式多元化方面，部分中国企业关注美国本地电池回收业务，以便未来“就地取材”，从而规避相关原材料进口限制。

　　另有业内人士指出，国内已出现“电池租赁+储能服务”的模式，通过共享储能、储能租赁等创新模式，在降低储能业主投资门槛的同时，推动储能设备利用率最大化。结合出口，这一模式可以将电池出口，转变为服务输出，同时，其退役电池还可就地回收再利用。

　　此外，国内已经较为普及的电动汽车换电模式，若在美国市场找到合适的应用场景，亦有较好的发展空间。

03

“鸡蛋不放在一个篮子里”

　　需要提及的是，美国此次是对所有国家加征关税，尤其对越南、泰国、印度、印度尼西亚、马来西亚等东南亚及南亚国家，分别加征24%-46%的高额“对等关税”，这对中国电池企业以往“绕道”出口美国的破局路线，带来更大的挑战。预计，接下来越来越多的企业，将积极拓展美国以外的全球多元市场的实际应用场景。

　　实际上，今年年初，宁德时代、比亚迪分别获得阿联酋19GWh、沙特12.5GWh的储能大项目/大订单，就是中国企业多元市场布局的成果佐证。

　　据不完全统计，近年来，中国电池企业已在海外多个市场进行产能布局：

　　宁德时代德国工厂已投产，其匈牙利、西班牙工厂也在建设/筹建中;远景动力已规划其西班牙工厂;亿纬锂能积极建设其匈牙利电池工厂，其马来西亚电池工厂今年一季度已投产;孚能科技土耳其工厂已投产;国轩高科于2024年12月表示，拟分别在摩洛哥和斯洛伐克投资，各建设年产20GWh高性能锂电池及配套项目，其美国项目正有序推进中。

　　市场方面，在美国市场高筑“关税壁垒”背景下，东南亚、中东、欧洲、澳洲、南非等地区，被视为是全球新能源市场(储能+动力)增长“高地”。

　　因此，中国电池及产业链企业，未来或将保持更高的业务灵活性，进一步构建起全球多元市场供应格局，以不断提高自身产业发展韧性。

　　这场“关税风暴”下，美国消费者或将为购买电动汽车多支付数万美元成本，储能业主也将要承受工程延期、成本上涨的结果;全球新能源产业供应链建设将被严重累及。美国试图通过设置关税壁垒，重塑其新能源产业规则，中国企业则将以技术迭代、本土化战略等多元化布局应对，这种“攻防博弈”或将持续改写全球新能源产业供应链、产业链格局。