今天的A股市场，仿佛被一记“闷棍”打醒。

节后首个交易日，指数盘中一度全线下挫，沪指险守3100点，市场上演“大面积溃败”场景。截至午间收盘，超5200只个股飘绿，其中超2000只股票跌幅超过10%或直接跌停。这不仅是技术层面的杀跌，更像是市场对外部不确定性一次集中宣泄。

但与此同时，也有部分赛道逆势上扬，机构资金却在“静水深流”地悄然布局。

市场陷入普跌泥潭，但农业、养殖类个股却成为少数逆行者。

神农种业、湘佳股份、秋乐种业等多股涨停，带动农业种业概念午盘逆势翻红。

金河生物（002688）更是一字涨停，封单高达175.56万手，成为早盘最受资金追捧的个股之一。

利好来自于其“金霉素”产品对美出口的提价预期。

据其官方4月2日微信公众号消息，公司作为全球主要金霉素供应商之一，面对美方新增关税，公司将适时提高产品在美国市场的终端售价，确保服务和利润双线提升。这背后折射出一个逻辑：在特定领域，中-国制造依旧掌握定价权。

此次市场暴跌被普遍解读为对美国对中-国产品加征关税的情绪反应。面对外部压力，多家上市公司紧急通过公-告或投资者互动平台发声：

胜宏科技：对美出口占比仅3.5%，直接影响有限。

长盈精密、弘亚数控：美国业务占比均低于5%，且已进行全球市场布局。

迈瑞医疗：通过全球产能调配+提前备货，有效规避关税冲击，美国市场毛利率逆势突破70%。

瑞可达：墨西哥/美国工厂产能爬坡，关税反而强化了其本地化优势。

博威合金：通过在美建厂、越南基地灵活切单，“源头应对贸易壁垒”。

可以看出，面对地缘政-治和关税冲击，不少高端制造龙头早已做好“全球链条重构”的准备。

在市场一片恐慌之时，**QFII（合格境外机构投资者）**的年报持仓悄然揭晓，透露出一股“悄无声息的坚定”。

截至目前，已有129只A股出现在QFII的前十大流通股东名单中，其中新进83只、增持17只，减持仅20只，合计持股量达14.86亿股，持仓市值达250.99亿元。

🥇紫金矿业：持股1.81亿股

🥈中-国交建：3527.74万股

🥉宝丰能源：3005.39万股

汉宇集团：2.62%

蒙泰高新：2.04%

耐普矿机、华立科技、应流股份等亦位居前列

在这83只新进股中，有39家公司实现了2024年净利润同比增长：

华林证券：营收14.35亿元，同比增长41.35%，归母净利润高达3.53亿元，同比暴增1014.54%。

云南锗业、道道全、桂股份等多家公司净利翻倍增长，凸显“基本面+低估值”的双重吸引力。

共有32只个股获得2家及以上QFII同时建仓：

汉宇集团：罕见地获得4家QFII共同持股。

罗平锌电：3家QFII入驻，背后逻辑引人关注。

其中，生益科技QFII持股比例最高，达13.68%；紧随其后的是海尔生物（3.67%），此外还有柏楚电子、东方雨虹、新集能源等备受青睐的行业龙头。

值得一提的是，在这些被重点布局的个股中，有8家持股比例出现增长，其中华金资本2024年净利润同比增长111.53%，成为QFII“增长+低估值”偏好策略的典型代表。

当市场情绪恐慌，指数接连下探时，正是真正的长线资金亮明观点的时刻。

从QFII持仓来看：

重仓大宗商品（紫金矿业）、基础设施（中-国交建）

新建仓绩优制造（汉宇集团、耐普矿机）

重点关注净利润翻倍成长股

这也许是对冲不确定性最朴素的答案——寻找估值合理、盈利向好的资产，在逆风中等待周期修复的力量。