这里是财富自由者的聚集地，我是猫眼儿。今天给大家拿出来个压箱底的财富增值方法，可转债统计套利，这是猫眼儿独创的，全网独一份，来个点赞来个关注不过分吧。坐稳了咱们马上开车，在套利领域，有一种方式叫做统计套利，通俗的说，就是根据历史大数据所呈现出的分布规律，来捕捉其中的大概率事件，然后利用这种大概率事件来获取超额收益。

可转债其实是我进入股市最早就接触的品种，其中的玩法是非常多的，也是非常有意思的，我先讲下原理，套利是在可转债上市的过程中，一只可转债从公司召开股东大会到可转债上市一般前后需要一年的时间，我们来看下这张图。

证监会同意注册后，上市公司会把同意注册的公告发出来，这也就意味着，监管部门审批完成了，下一步就是可转债上市了，因为如果你持有正股的话，你就是股东，是拥有可转债的配售权的，新债 上市一般都会上涨的，所以大家都会去申购新股申购新债，那证监会同意注册后，就会有机构和散户在这里埋伏起来，买入正股，等待更多想拥有配售权的人进入市场，以此来抬高股价，那今天我们玩的不是这个过程。

当证监会同意批复，平均过个40天后，上市公司会发行公告，规定第二个交易日是股权登记日，这个时候会有大量的散户和机构在当天买入正股，在当天15点之后，就获得了新债的配售权，这些人买这支股票的初衷并不是为了持有正股，而只是为了获取配售权，所以第二天机构和散户就会集中卖出，我们吃的就是第二天的下跌行情，那有朋友说，这是不是你的想象呢，所以这里就用到了统计套利的方法，回测历史数据。

来看下这张表格，我统计了从2019年3月1号到2025年3月1号的一共224只可转债，以及所有可转债股权登记日后第二个交易日的正股涨跌幅，第二天上涨的数量有43只，占比为19.2%，涨幅为0的一只，下跌的为180只，占比为80.4%，换句话说，这一天上涨的概率是下跌概率的4倍，也就是说你在这一天看跌的成功率是80%，这个概率已经是非常的高了。

那就有人问了那赚不赚钱呢，那我把这些数据做成了一个正态分布图，从这个图上我们会发现，68%的数据落在了一个标准差之内，也就是正负一个西格玛，这个范围是-0.5%到-5.5%，也就是说你在这一天买的股票，68%的概率是在-0.5%到-5.5%之间，这就是你当天的收益。因为这一天的下跌是由抛售股票的动机引起的，所以相对于其他时候的股票涨跌，它的确定性更大。当然不要小瞧了这么点利润，这80%的胜率已经非常高了，如果有100%的胜率，套利资金就该疯狂了，正是还有20%的不确定性，所以才给我们散户留下了机会。

如果从2019年开始你就一直在执行这个策略，那你从2019年3月1日到2025年3月1日的6年间，你的收益率将达到538%，这个收益率高吗，我们来对比下沪深300在完全相同的时间段内的收益率居然只有6.8%，是不是很讽刺，关键是这个策略足够的简单，这里是不是要给这个策略点个赞点个关注点个收藏啊，这个策略简单到，你只需要在股权登记日的当天融券卖出，然后在第二天的尾盘买入还券就可以了，机械的操作。足够的简单。要知道这样的操作，其实都是额外收益，也不会影响你的日常投资操作。也不会占用你额外的资金，只是占用了一点融券担保额度。

可能有的人对此嗤之以鼻，但也有人会真的懂得它的价值，只看你的认知到哪里了，希望大家2025年都能发大财，财富增值的路上不孤单，也可以在评论区或交流群分享分享你的观点，都看完了就顺便点个赞呗，感谢关注猫眼儿的频道，咱们下期再见。