功效护肤时代，对于一款功效产品的开发，原料/成分毫无疑问是其最重要的「芯片」。

2021年正式施行《化妆品监督管理条例》可以看作国产原料领域的一个关键节点，随着监管新规的开闸，近两年来新原料备案速度明显加快，一场迟到的「芯片战争 」正式拉开序幕。

图片来源：中信证券研报

根据中信证券测算，国内原料行业市场规模约180-302亿元，其中活性成分是竞争焦点。

在这场「芯片战争」中，品牌围绕原料端的竞争和布局，大致有三种路径：押注特色/潜力原料、探索前沿增效技术、深耕专研成分等，而这些路径大多是相互交叉的。

2022年12月，春雷社将在广州举办原料趋势专场沙龙。沙龙以「2023成分趋势及原料创新应用」为主题 ，将邀请稀物集、934、溪木源、肌肤未来、丸美、创尔生物、优时颜等品牌出席。

在此，春雷社也邀请欢迎各位从事产品开发的朋友们，与主办方一起探寻「芯片战争」的秘密。

以下是春雷社梳理的行业背景和品牌路径，希望能起到管中窥豹的作用。

Part 01

原料战火蔓延：品牌的科研竞逐

根据国家药监局数据，截至11月21日 ，今年备案通过的新原料有39个（有两个是在原有基础上进行更新并获得新备案号），其中国产原料有20个，进口原料有19个。

从功效属性上，「抗衰老」和「敏感肌」仍是热点。

在近年来抗衰老原料领域中，多肽、视黄醇和玻色因并称为「三巨头」，对这类市场热门功效成分的深研也是原料发展的趋势之一：例如维琪生物注册备案的寡肽-215，以及被誉为「敏感肌可用的植物视黄醇」的补骨脂酚正式进入中国市场等。

此外，天然植提或地域特色原料也是重点战场。例如铁皮石斛原球茎、红藜提取物、山芙蓉根/茎提取物等；而诗婷和欧诗漫的新原料，则是通过生物发酵，分别以茶叶和珍珠粉作为主角。

值得一提的是，包括铁皮石斛原球茎、红藜提取物、β-烟酰胺单核苷酸（NMN）、蝉花菌丝体提取物、N-乙酰神经氨酸（燕窝酸）等原料都是从保健品中「跨界」进入护肤赛道的原料，其中最受关注的莫过于NMN，目前已有三家企业通过了相关备案。

从市场逻辑来看，上游诸多功效原料的涌现，与当前品牌对于科研赋能的需求、以及C端的功效叙事密不可分。

国产头部品牌中，基于新原料应用和新技术储备的竞争日渐激烈——

华熙生物今年已经通过三款新原料备案，在目前主流的生物发酵技术方面有极强的技术储备，微生物发酵透明质酸生产规模和产率均处于全球领先水平，而在前沿的合成生物学领域，包括功能糖合成生物技术平台、功能蛋白及氨基酸合成技术平台、天然产物合成技术平台、蛋白高效表达及酶工程改造技术平台等均已搭建完成。

今年前三季度，华熙生物的研发投入达到2.77亿元，同比增长44.28%，前三季度研发投入占营业收入比例达到6.42%。

图片来源：《植物提取物最新研究成果及应用》（贝泰妮，2022年5月）

贝泰妮在植物萃取技术方面有广泛的技术储备，着手于从超过6500种的云南特色植物中筛选出能够解决相应皮肤问题的活性成分，同时也在努力推动植物原料标准制定。2021 年，贝泰妮研究院开展自主/联合成功研发多种贝泰妮专属活性物，如酸浆萼提取物、肾茶提取物、牡丹根皮提取物、青刺果神经酰胺、普洱茶叶提取物、青刺果三代包裹粒子、腾冲热泉菌种来源依克多因等.。

今年前三季度，贝泰妮的研发费用投入达到1.26亿，同比增长84.66 %，占营业收入的4.37%。

国内新锐品牌方面，「科研」气质浓厚的至本、毕生之研、优时颜等品牌也通过共建联合实验室、专研成分开发等方式引领功效护肤赛道上的新一轮内卷。

例如今年7月，至本便在药学一区期刊《British Journal of Pharmacology》发表论文，公布了其实验室的最新成果——历时两年从植物分子库中筛选出的天然类维A活性成分：鸢尾苷元。

品牌对于上游原料的关注，除了丰富自身的科研故事性外，更与市场差异化竞争密不可分。

Part 02

「芯片战争 」：入局者的三种路径

从原料到产品再到品牌力构建，存在着哪些方向？

SK-II神仙水、赫莲娜黑绷带、雅诗兰黛小棕瓶这些原料应用的经典案例，在行业内已是耳熟能详，而近年来大热的城野医生，也是凭借功效成分377打造了美白精华这个大单品。

国内品牌通过布局潜力原料/成分来抢占市场也是常见手段。

例如在新原料的应用上，自然堂是国内首个使用N-乙酰神经氨酸的品牌；丸美、御泥坊等也将维琪生物的「β-丙氨酰羟脯氨酰二氨基丁酸苄胺」加入到旗下产品中。

而新锐品牌中，更早「吃到螃蟹」或许具有更重要的意义。最典型的便是当年以A醇切入抗衰市场，如今以「国内A醇拓荒者」自居的HBN；而此次引入国内市场的补骨脂酚，定位敏肌抗老赛道的透象也率先进行了布局。

在押注潜力/特色原料方面，原料本身的「新颖」和「功效」都是品牌考虑的关键；凡可品牌创始人彭冠杰此前曾告诉春雷社，关于品牌选择成分进行捆绑，需要考虑市场教育可行性以及能否量产两个维度。

从增效技术的层面进行赋能也是常见的方向。

例如HBN通过ACTCOCOON®专研「蚕蛹」包裹技术实现活性成分的「锁鲜」；BM肌活则基于华熙生物酶切法生产寡聚透明质酸专利技术，研发T-HA技术，实现功效成分的促渗。

前者利用通过专研科技解决A醇易失活、强刺激的难点；后者立足于华熙专研的发酵和促渗技术高地，除了在原料差异化上的打造外，还增加了专注活性成分透皮吸收这个功效维度。

此外，品牌还会从专研成分的角度，通过科学传播等手段实现破圈。

前文提到，几种途径大多是相互交叉的，而品牌关于专研成分的研究，则是在原料/成分上进行更深层的探索，或寻求上游工厂的帮助、或借助联合实验室的力量，不同的方式都更有利于构筑起品牌的产品壁垒。

此前春雷社推出的深度稿件《深度 | 功效内卷的尽头是「专研成分」？我们跟几家头部企业聊了聊「专研成分」的路径和逻辑》中，便为产品经理们梳理过各种路径。

基于以上提及的开发方向，春雷社将在原料趋势专场进行详细探讨，围绕品牌的「芯片战争」，从潜力原料、前沿技术、专研成分等角度，帮助品牌洞察市场，打造护城河。

*注：文中图片除特殊说明外，均来自于网络。

12月，春雷社将在广州举办两场沙龙，除本文介绍的「原料趋势」专场外，「轻医美」专场也将择日上线报名。

「轻医美」专场以「轻医美护肤产品的开发与创新」为主题，将围绕医美术后护理/加乘轻医美效果的护肤品开发、与美容仪器协同的护肤品开发、轻医美概念护肤品的开发等方面展开探讨。