1. 科技成长板块（半导体、AI算力、国产替代）政策催化：政府工作报告明确支持科技企业上市，科创板第五套上市标准恢复适用，精准扶持优质科技企业融资。同时，美国宣布豁免智能手机、芯片等科技产品关税，缓解供应链压力，利好半导体及AI产业链。事件驱动：海外科技巨头财报季临近（如微软、Meta），若AI业务收入超预期，可能带动算力租赁、多模态应用等细分领域跟涨。此外，华为昇腾芯片产能扩张将催化设备/材料端标的（如中微公司、沪硅产业）。市场预期：机构普遍认为科技成长是全年主线，短期调整后估值具备吸引力，叠加政策红利和产业趋势，反弹动能较强。2. 新能源汽车及新能源产业链重大利好：欧盟宣布取消中国电动车特别关税，推动新能源汽车出口预期改善。比亚迪等龙头公司一季度业绩预增显著，叠加行业订单增长，板块情绪有望修复。政策支持：电价改革政策落地，完善新能源就近交易机制，利好光伏、风电及储能企业。电力板块近期已有多只个股涨停（如立新能源），资金关注度提升。产业链延伸：锂电材料、充电桩等细分领域可能受益于需求回升和成本下降。3. 内需消费（家电、食品饮料、零售）政策加码：新闻联播重点强调“畅通内循环”，商务部数据显示家电以旧换新突破1亿台，政策补贴持续发力。消费复苏数据（如线下消费增长14.2%）显示内需回暖趋势明确。防御属性：消费医药板块中报业绩确定性较高，白酒、家电等细分领域估值修复潜力大。例如，区域白酒龙头和家电企业（如海尔智家）可能受益于消费升级。事件催化：消博会开幕、快递业务量创新高等事件进一步提振消费板块热度。4. 大金融（券商、保险、银行）政策托底：政府工作报告强调推动中长期资金入市，证监会鼓励险资、社保等长期资金配置权益资产。券商一季度业绩亮眼（如中信建投净利润增幅达400%），自营和经纪业务回暖。估值修复：银行板块因估值提升计划和稳定分红（如中国石油股息率超5%）吸引避险资金。券商板块在政策催化下有望迎来估值修复窗口。市场护盘需求：若指数冲击压力位，大金融（尤其是券商）可能成为护盘主力。5. 自主可控与军工中美博弈催化：美国关税政策反复加剧供应链安全担忧，国产替代逻辑强化。军工板块受益于“十四五”装备升级和国企改革预期，订单及业绩确定性高。政策倾斜：政府工作报告提出“科技自立自强”，半导体设备、信创、工业母机等领域获政策重点扶持。例如，国产飞机C909首航“一带一路”国家，提振高端制造信心。超跌反弹机会：部分军工股前期调整充分，叠加地缘政治事件催化，反弹弹性较大。风险提示外部扰动：美联储议息会议临近，若推迟降息可能引发外资流出压力；美元指数波动或影响北向资金动向。业绩分化：中报披露期临近，需警惕光伏、消费电子等板块业绩不及预期风险。量能制约：若成交额持续低于8000亿元，可能限制反弹高度。操作建议短期策略：优先关注科技成长（半导体、AI）及政策明确利好的内需消费板块，逢低布局新能源汽车和券商。中长期配置：军工、自主可控及高股息红利资产（如银行）可作为防御性持仓。

以上分析综合政策、资金及市场情绪，具体表现需结合下周宏观数据（如CPI、社融）及国际事件（如广交会、欧盟关税谈判）动态调整。